小摩：H2台科技股5穴位，看好7福將
2015-07-28 09:17
時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】
小摩在上周在台灣進行科技業訪察，雖然近期蘋概股股價慘跌，但是對於下半年的展望，科技業者仍然是釋出了蘋概偏多的看法，而非蘋陣營則是依然顯得溫吞。在小型股中，旭隼(6409)及佳必琪(6197)則是最受到關注。小摩上周台灣科技股巡訪後，提出五項觀點:一、iPhone依然是供應鏈下半年的希望，小摩持審慎保守。二、Apple watch展望的不確定性較高。三、筆電Mac表現優於其他的PC同業。四、iPad Pro是iPad的唯一亮點。五、不斷電系統的外包增加，以及在數據中心的電纜和連接器升級等。在蘋概股中，小摩首選可成(2474)、瑞儀(6176)、和碩(4938)及日月光(2311)等。而平板廠首選F-TPK(3673)。
小摩表示，台灣的蘋概供應鏈對下半年依然樂觀，包括iPhone 6S的公布以及周邊零組件的升級，例如軟板家數增加、機殼金屬更強硬，相機鏡頭升等以及採用「3D 壓力觸控感應（Force Touch）」技術等。iPhone 6S的量產已經在7月開始，只是部份零件在初期的良率較低。小摩還是主張蘋概今年動能最強勁是在上半年。
在非蘋手機方面，小摩認為下半年的風險升溫，聯發科(2454)在3G依然有存貨風險，而中國的復甦也顯得溫吞。
Apple watch的部分，雖然F-TPK(3673)期待7月Apple watch能回到正常的水準。但市場依然質疑更新模式，廣達(2382)不認為今年底前或是明年初，第二代的Apple watch可以順利問市。小摩也認為Apple watch在今年不會有突破性的發展，明年第二代產品上市或許才有好的開始。
在PC方面，廣達在年初就指出該產業有下滑風險，HP和Apple在這波的PC洗牌中，看到了較佳的表現，但台灣的品牌廠及Toshiba表現相形見絀。在平板方面，下半年蘋果將發布大平板iPad Pro，被視為最大亮點，此外也傳出將一併推出iPad Air 3、iPad mini 4，其中後者的薄度將與前者一致，成為縮小版的iPad Air。