操盤心法－個股表現 蘋果鏈、太陽能股有機會 2014-10-24 01:38工商時報群益投顧副總裁曾炎裕
行情展望：
指數自8，501低點展開反彈，美股上漲導致外資明顯縮手，但受限於9，000點之上技術面M頭壓力，壓抑對指數追價意願，台股連續數日處於開盤附近震盪。
技術面而言，M頭滿足區約在8，450-8，500點，因此85，00-8，600點賣壓縮手，但年線與跳空缺口9，000點為反彈高點，上檔套牢賣壓沈重，導致市場量能疲弱不利續攻。指數整理時間長短取決於外資買盤何時重回台股，最大關鍵在歐元：ECB場收購公司債計畫若能成功，歐元上漲美元下跌，外資將重回新興市場。
ECB救市計畫消息面紛雜：包括開始實施的A計畫「10/20啟動擔保債券收購，年底前範圍擴大至資產擔保債券（ABS）；也有B計畫「市場傳聞12月開始次級市場收購公司債（未定案）；歐盟新任執委會主席榮克也將在聖誕節前公布一項3千億歐元的投資計畫，以提振歐洲經濟與創造就業。這個耶誕節禮物是否能拯救弱勢的歐洲經濟，或是提供國際投機客狙擊歐元的機會，將是本季全球最大經濟議題。
台股方面，大多數投資人不會操作台積電，但外資炒股與政府護盤時，台積電一定是首選，台積電基本面最大特性是營運穩健成長，不會亂炒市場傳聞，變數在於法說會內容及國際股市震盪，近日變數釐清後再度領先大盤止穩，台積電不跌，大盤下檔空間有限。
個股表現反映應在電子股上：大立光第三季EPS為39.4元，累計前三季EPS為89.51元，外資後市看法不同，『第三季毛利率下滑利空』股價重挫：欲加之罪何患無辭，歐系外資想減碼，報告基調自然偏空。
宸鴻第3季營運處於低檔，單季恐將陷入虧損，宸鴻5.5代新廠本季正式量產，但觸控筆電出貨嚴重低於預期，僅能炒作『iPad Air 2與AppleWatch題材』
不管景氣好壞，Q3財報前後許多個股都會面臨景氣、業績、誠信等考驗，營運虧損公司股價將領先結束反彈，此時個股走勢將與大盤關聯性明顯降低。
操作建議：
指數處於箱型整理等待月線下移，短線聚焦在個股表現：蘋果概念股、Q3財報佳個股、法說會概念股；而Q3獲利大幅衰退個股，走勢將比大盤提早轉弱
台積電法說會定調科技產業Q3業績亮麗且Q4成長，30餘家公司近日將舉行法說會，可望成為市場焦點，多數樂觀但仍有個別營運前景保守。由於9、10月股價大幅修正，法說會利多對股價激勵效果將超過前次7月下旬。
主要佈局建議：
1.蘋果供應鏈：蘋果財報亮麗，本季營收預估高成長，供應鏈受惠。
2.電子商務：11/11中國購物節，阿里巴巴股價止穩，電子商務維持高成長。
3.太陽能：報價跌勢趨緩，營收逐季成長。
4.面板零組件：面板股跌深反彈，零組件成長性優於Panel廠。
5.半導體設備商：台積電、Intel與Global Foundry 2015年持續擴廠。