昨天的發文(三）【籌碼面+技術面+目標】 中，關於外資的OP籌碼的計算有嚴重錯誤，導致錯誤的結論。主要的錯誤是推導算式時，有幾個數字擺錯了位置，計算的結果就不正確了。而且我並沒有推演指數往空方走時的公式，雖然有假設一個空方目標數字來套外資的籌碼看結果，剛巧那個假設的數字剛好在會獲利的邊緣，所以又誤判。
真的是非常拍謝，在此向各位有看文的同仁們鄭重致歉，尤其有惠賜銀幣的朋友，被我誆了約50個銀幣，不知道假錢有沒有退費的機制，有的話立刻退還給各位。
以下為更正後的 外資 OP+期貨籌碼的多空推演，昨晚有小酌一些，頭腦大概不是很清晰，這次有再三驗證過，應該是OK的，接受各位檢驗，有錯請指正：
以7-13期交所公佈的資料為例
細看外資買、賣權的分佈
BC均價約一口31.5元，約為平均7122.6的價位，OI 123998口
SC均價約一口35.96元，約為平均7105.8的價位，OI 62164口
BP均價約一口53.05元，約為平均7070.2的價位，OI 162618口
SP均價約一口83.31元，約為平均7124.1的價位，OI 59989口
【公式推演】
1. 多方推演
假設結算價比 7-13收盤價 7104高 N點，為簡化說明，假設 N > 7124.1:
外資7月期淨空單 7256口
期貨大台凈損益 = -（7256 x200 xN）
BC (7104+N-7122.6 -31.5) x50x123998
SC (7105.8-(7104+N)+35.96) x50x62164
BP -53.05 x50x162618 (N > 7124.1 ==> BP 凈損）
SP +83.31 x50x59989(SP 淨利）
= ((N-49.7) x123998 + (37.76-N) x62164 - 53.05x162618 + 83.31x59989) x50 - (7256 xN) x200
= (123998·N - 49.7x123998 + 37.76x62164 - 62164·N - 53.05x162618 + 83.31x59989) x50 -1451200·N
= 61634·N·50 + （-6162700.6 + 2347312.64 -8626884.9 + 4997683.59） x50 - 1451200·N
= 3081700·N - 373680663.5 - 1451200·N
= 1630500·N - 373680663.5
由公式可以看出：
當 N = 373680663.5/1630500 = 229.2時，外資期貨與OP凈損益為 0
也就是說往多方移動，當 N > 229.2時，外資期貨與OP才有獲利
2. 空方推演
假設結算價比 7-13收盤價 7104低 N點，為簡化說明，假設 N < 7070.2:
外資7月期淨空單 7256口
期貨大台凈損益 = 7256 x200 xN
BC -31.5x50x123998(N < 7122.6 ==> BC 凈損）
SC +35.96 x50x62164 (SC 淨利）
BP ((N-(7104-7070.2) -53.05) x50x162618
SP (83.31-(7124.1-7104 +N)) x50x59989
= (-31.5x123998 + 35.96x62164 + (N-86.85)x162618 + (63.21-N))x59989) x50 + 1451200·N
= （-3905937 + 2235417.4 - 14123373.3 + 162618·N + 3791904.7 - 59989·N）x50 + 1451200·N
= （-6425531.6 + 102629·N）x50 + 1451200·N
= 6582650·N - 321276580
由公式可以看出：
當 N = 321276580 / 6582650 = 48.8時，外資期貨與OP凈損益為 0
也就是說當 N > 48.8 往下時（結算較7-13收盤 7104低 48.8以上時），外資期貨與OP就有獲利，愈往下獲利愈大
由以上的推演可以明顯看出：
外資在7-13 期貨與OP的部位，在7-13的結算價 7104，
往多方移動時指數需要 漲 229.2點以上結算才可獲利
往空方移動則僅僅需要 跌 48.8點以上即可獲利