大選前買股 「三把火」取暖
2011年正式劃下句點。在這動盪的一年中，台股跌了21%；融資餘額減少1，254億元、減幅39.2%，遠高於大盤跌幅，從原本的「萬點攻防戰」變成「十年線保衛戰」。
12月29日央行理監事會議決議不降息，當然利率決策乃央行總裁的獨立職權，外人難以置喙，但對比一周前（12月22日）彭總裁在總統府財經對策小組會議中呈交厚達近30頁的報告，提及歐債影響已擴及到實質面，台灣2012年經濟將面臨「五低一高：出口、消費、投資、信心和股市下滑，失業率升高」的壓力。
如果這些洋洋灑灑報告都是央行的字字珠璣，一周後卻決定維持利率不變，實在讓人看不懂彭總裁的邏輯。我認為，他想把降息空間將留到新任總統人選出爐後，才會表態吧！
產業景氣變化也大。若從民間消費來看，近期開幕的「台中大遠百」，不但號稱全台單店營業面積最大，更在中港路與新光三越同場較勁，試營運七天內就進帳7億元，難怪徐旭東強調「燕子一直在飛」。然而DRAM廠日本爾必達傳出財務危機，也顯示全球科技業的洗牌效應持續進行中。
2008年7月開放陸客觀光後，到2011年11月為止累積達439萬人次，不只帶動觀光業成長，周邊的百貨零售、飯店和航空業也雨露均霑，若不是政府刻意限制陸資來台投資房地產，效應必然以倍數成長。
然而，1月14日後兩岸交流政策將會呈現兩極化發展，尤其雙英民調拉鋸，勝負難分，因此選前觀光、飯店、航空等族群建議觀望，主軸可鎖定電子供應鏈、中概內需和生技三把火。
宏達電在2011年由1，300元暴跌69%到403元，期間動用三次、各1萬張庫藏股護盤，但帳面損失不少，全年EPS估75元，但2012年估計掉到55元左右，代表營運高峰期已過，此時買宏達電，不如買相關供應鏈。尤其智慧手機、平板電腦低價趨勢來臨，近期迅速竄紅的小米機預計2012年也將引進台灣銷售，將以7，000元殺盤價搶攻市場，供應鏈看得到商機。
第四季最凶悍的低價觸控股和鑫，由6.47元飆漲到13.45元，成為打入三星AMOLED的攻擊指標；華寶因代工微軟芒果機Lumia，營收由9月的5.9億元三級跳到11 月的48.7億，一路由23元軋空到58.6元才拉回，2012年轉虧為盈的想像空間仍大；位速具塑膠機殼表面金屬化的處理技術，符合低價智慧手機概念，單季EPS由不到0.5元跳升到4.45元，仍有爆發性可期；專做NB開機BIOS的系微，2011年發行的3億元可轉債獲得英特爾第四度入股，2012年有賺一個股本以上的實力。其他電子股中，較具爭議性的綠能站上季線後，後續軋空走勢值得期待，而LED、藍寶石基板類股，也有醞釀軋空態勢。
中概通路股仍以潤泰全、潤泰新為指標，「龍寶寶概念股」的KY東凌近期也由低點45.3元推升到61元，食品消費的康師傅、杜康有農曆過年題材，旺季效應發酵可期。
生技股則因中研院長翁啟惠指出，台灣有四項獲經濟部推薦與中國進行臨床合作，包括太景生技的抗生素藥物「奈諾沙星」、浩鼎生技的抗乳癌新藥「OPT 822」、基亞的抗肝癌新藥「PI-88 」，以及中裕的抗愛滋病新藥「TMB-355」，更預計台灣在三年內一定會有新藥上市，炒高熱度。2012年生技製藥股火紅，更是不畏藍綠鬥爭的吃香產業。
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