本帖最後由 Henry-S 於 11-09-26 07:19 編輯
【日光晨曦2011.09.26盤前解析及盤中即時討論】
機會是留給準備好的人，上週盤勢急挫，朋友們您學到什麼?市場是很現實的，這兩天打開電視看著財經媒體，有分析師在電視上說.這裏是『中期買點』，筆者一看不禁莞爾一笑，『中期買點』是這樣的嗎?
什麼是『中期買點?』我們今天就來探討這個問題，先談談什麼是『中期』如何定義?一般市場上以移動平均線60MA定位為中線的方向，均線方向往上即為多頭，方向往下即為空頭.一般來說所謂的『中期買點』，必須架構在長線走多的格局之下，最好中線也能走多.股價回檔修正正乖離的情況下，才稱為『中期買點』，那麼換句話說，談到『買點』至少也要長期移動平均線走多的格局之下才能做『買進』動作.
然而，現在指數的情況是所有均線呈全空排列，在均線全部都呈空頭排列的情況下，那叫『中期買點』.這樣的分析師令人不禁………
言歸正傳，目前財經媒體紛紛以偏多報導.短線上因為急跌重挫，是有機會反彈，但是，對於中長線和未來，要怎麼思考呢?如果您沒有一套邏輯和標準，您會因為媒體的吵作而誤判形式，筆者借一張圖來與大家細說分明，本圖的原創出自日光晨曦財金團隊優秀的成員Alen之手，但筆者加了一項指標即KD來作註解.
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2011-9-26 06:48
各位看著以上的圖，是台股加權指數的月線圖，
1.粉紫色長條帶狀圖中，可以看出指數落底的K線和量價及KD指標之間的關係，重點在於落底量能是極度萎縮的，之後KD在低檔20以下做黃金交叉，展開一大波段的反彈.
2.米色長條帶狀圖中，可以看出指數在高檔的K線和量價及KD指標之間的關係，重點在於頭部量能是暴量的，之後KD在高檔80左右做死亡交叉，展開大波段的跌幅.
3.紅色六角框框，框住的是下彎月K線中的12MA，回顧歷史，當月K線的12MA下彎之後，至少要跌五至八個月以上.所以，九月雖未至月底，但月的12MA已經下彎，然目前只跌二個月，底下的KD仍下彎才至半山腰.這表示指數尚未落底.
4.從紫色長條帶狀圖，我們可以思考指數落底時的K線和量價及KD間的關係，去推算目前指數當未有落底的徵狀.甚至才以價位來看，才到半山腰，從時間點來算至少還有五到八個月的修正.
結論：
加權指數的月K線圖，已很明顯的告知，台股的落底狀態，從月K線來看，台股尚未落底，從空間來思考目前才跌至半山腰，從時間點來推算台股至少還有五至八個月的修正，所以，目前尚未落底.投資者不要輕易做空.
「K線解析」
1.週五的台股反應週四晚上道瓊因為美國FED主席柏南克對未來景氣狀況發表預警，台股開盤7101大跌了204點，盤中最低來到6997(-308)，反彈最高來到7126點(-179)，收盤7046點下挫259點，成交量1303億元，K線出現往下的大跳空204點，K線實體收黑55點，上引線27點，下引線49點，K線呈往下大跳空的紡錘線，暗示指數空方力道強勁.是否多方力道有力竭或止跌之意，目前尚未有資料顯示.但是短線上因兩天急跌489點，應有機會做反彈.
2.從雙K來思考指數出現往下的大跳空，短線上應會有反彈，但是反彈的力道來決定是否有往上彈升的能力或是修正短線急跌之後，再朝原方向(下跌)，這需要下週來做確認.
3.從指數的週線來思考，本週大跌531點.跌幅7.01%，跌幅不可謂不重，短線上指數跌破了二年來的低點，下跌量增，不是好現象.從週K線來思考，指數尚未出現止跌的K線.
4.從日K線來思考支撐和壓力.上檔7148至7305形戶了一個壓力帶.如果指數強勢，在接下來的一週內會回補7305的缺口，但如果相反，則指數反彈結束時，會再破6997點，因為跌幅滿足點尚未到達，故短線上搶反彈要小心.
「均線分析」
指數收盤7046，目前指數呈全空排列，目前3MA7295，短線上若要止跌，指數必須站上3MA，然目前、中期均線都糾結在7500-7400點之間，因上週急挫，所以，均線呈往下發散現象，均線才剛起跌，所以，對多方來說未來一週沒有什麼太大的行情.然值得一提的是月線目前在7511負乖離6.19%，另外，距30MA7523負乖離6.76%，距離季線8007，負乖離達13.68%，所以短線上因為負乖離過大的情況下，有機會反彈，目前半年線8424往下，年線8515方向往下.
「趨勢分析」
1.指數短線上由強空所掌控.強空是否力竭要觀察週一或週二.
2.上週五指數以跳空往下跌破前波低點7148點，這是一種重手法.從缺口理論來思考，它出現了第二個缺口，缺口有205點，如果本週內無法回補缺口，指數有可能還會往下探底，因為一個缺口必須在3-5天內回補，否則，讓缺口視為有效，如果該缺口有效，則尚有一個竭盡缺口未出現.
3.原來指數的盤整區間由7148-7896，然目前出現最低點為6997點，指數的區間是否增加為6997-7896點?這必須觀察三天才能確認.
4.若以整理型態來思考，指數由8/5日高點7975連接8/12高點7853至9/6日高點7522形戶一條下降趨勢線，低點由7148連接至7382形成一個收殮三角型.若以整理的形態來計算.下檔目標為5935.(暫估，8819-7148=X，7606-X=5935)
5.目前指數距季線負乖離達13.68%，短線上蘊釀反彈.
6.指數跌破原有的箱型，如果指數不盡速回補缺口，會形成交易員的空點.故上檔壓力在7148，大壓力在缺口上端7305，新的一週指數有機會止穩做反彈，如果指數碰不到7305點.待反彈之後，指數會往原方向移動(續跌)
7.指數短線上急跌有機會反彈，但是反彈第一天不需要量能，但未來要持續反彈，必須要有1200億元以上的量能，才有機會回補缺口.
「綜合解析」
1.上週四.五兩天指數急跌了489點，且再加上，上週五指數並未出現重挫，短線上已經蘊釀出反彈的契機.但是，反彈的力道如何?才是觀察重點，如果無量反彈，無法回補缺口的上沿(7305點)就是弱勢，指數弱勢反彈會再破6997點.
2.6997點是否為『最低點』，或指數成『破底翻』?目前尚無資料顯示，但是短線上6997是否為最低點，必須先看指數是否『止跌』，如何觀察止跌?短線必須觀察三日內是否破底，以及是否可以站上，站穩3MA，或指數出現以力破價，再以跳空往上形成晨星來做觀察.
3.上週五的最低點6997務必會回測，是否回測成功，才能視為短底.若為『破底翻』那必須以重手法連續往上做反彈，才有機會形成.
4.短線上指數因為急跌，再加上與季線負乖離達13.68%，故短線上蘊釀反彈.但是反彈的力道為觀察重點，短線上壓力在7148，以及型態低點7200點和缺口的大壓力在7305點.
5.反彈第一天不需要量能，但是，週二起，指數必須要有1200億以上的量能，才有機會續彈.
6.以匯率來講，短線上台幣急貶，以及黃金急挫.對於資產股和營建股以及銀行股是相當不利的，因為美元和這些抗通膨概念股具有翹翹板原理.美元強勢，所有資金皆會流向美元，故對於資產股是有很大的影響.相對的因為匯率問題，也會影響傳產，美元走強對於以出口導向的電子具有利基.
7.觀察上週五盤勢，原本強勢的IC設計族群，因為短線上逆勢走高而呈弱勢.紛紛打入跌停板，表示籌碼已經凌亂必須要經過一段時間的整理.相對的鋼鐵類股沒有破底，以及機電類股.還有航運類股有逆勢上漲等情形，未來反彈的主角是否換人，也值得觀察，電子股中，去觀察沒有再破底的股票才有行情.目前的操作以短線為主，若有問題擅設停損小心為要.今日簡言致此，祝福大家操作順利.