本帖最後由 可可 於 10-10-11 01:32 編輯
【 2010.10.11 盤前解析 】
美國十一月二日是美國期中選舉, 台灣五都選舉則在十一月廿七日, 在選舉前夕兩國執政黨無不使用混身解術的來拉抬經濟, FED 更使用量化寬鬆政策來迫便美元貶值, 來壓迫世亞洲貨幣升值, 間接來壓迫人民幣升值, 這也是美國政府為了避免美國經濟二次衰退所採取的措施, 另一方面也是美國為了提升出口競淨力, 和提升經濟政策的效能.
由於 FED 施實了量化寬鬆, 迫使以美元為資產的標的又把錢從美元部落流出, 股票則由於資金寬鬆使漲勢連連, 再加上政策刻意做多. 所以, 在此高檔縱使有壞消息也只是輕輕反應, 利多則大肆反彈, 台股亦同, 政府在背後做價的意謂濃厚, 為的只是選票. 待美國期中舉後, 一切恢復正常就會恢復原來的走勢, 這也正是所謂的選舉行情.
台股也隨之美股起舉, 問題是台股五都選舉比美國晚了三週以上, 如果指數在此續漲, 那要漲到何時? 從時間點上要做一個適度的拉回, 才能再十一月中旬時蘊釀再漲, 這是筆者的思維, 但是目前台股有一步到位的傾向. 這樣的走法讓人覺得, 政府想要一次把行情做完, 莫非後面隱藏者無可告人的重大利空? 要不然為什麼一副急著要把行情做完的感覺.
另外, 談到法人的對作, 自營商期貨淨多單有 7245 口, 然外資的淨空單已達 10897 口, 外資的 選擇權 買 PUT更達到 20 萬 5千餘口. 期貨的區間橫在 8170 - 8300 間, 目前是 8214 點. 然從 8170 - 8300 間,佔整體成交口數的近 8 成, 換句話說, 如果期貨跌破 8170會有多殺多的現象, 上檔會有8成的持多著套牢. 屆時會有一個新的方向.
從籌碼上來看, 融資也拚命增加至 2965 億元, 再加上外資所持有的是空單, 融資增加指數漲不上去, 又 K線 出現連續十一天黑 K, K線顯示都是盤頭出貨現象, 指數硬撐在高檔, 除了台股背後的黑手不讓它跌, 為的是面子問題, 要不然實在沒有任何理由不讓它回檔.
消息面因為弱勢美元, 資產由美元部位流出, 市場上解讀為資金行情, 不少分析師認為台股會再大漲一波, 但筆者要提醒, 在這個地方要特別小心, 因為, 同樣的手法, 讓有心人士玩了不少次,資金行情如果出現急漲, 相對的回檔的速度也急. 所以, 目前筆者是提醒大家小心風險, 因為, 資金行情結束是採重挫模式.
市場上, 解讀美國會在期中選舉前採用貨幣寬鬆政策. 等選完後會再調整貨幣政策, 如果結束那麼市場行情也可能結束. 所以, 時間轉折有可能會在十月中旬至下旬. 操作上, 要特別小心.
所以, 綜合以上的思維來解讀, 美國盤也是因為選舉行情, 政府精心所新造出的行情, 目的只是為了鋪陳美好的經濟景況, 用行情去營造各項政府施政的成功. 如果目的達到, 回歸自然的行情, 恐怕對多頭大大不利.
上週五台股已經準備回檔的傾向, 但週五晚上美股又持續上漲 57 點, 週一會是轉折點, 從外資的期貨淨空單來看, 如果台股不再反應美股週五的上漲, 便是回檔的徵兆.
從技術面來解析, 週五的 日 K線 因為開高走低, 故 K 線實體有 62 點, 屬於中黑格局. 然它吞噬了前二根 K 線的實體, 也吃掉了 3MA 和 5MA, 下檔撐在 10MA 8236, 量縮至 1148 億元, K 線 收盤為 8244點,下檔有一個缺口在 8217 點, 相距 27 點, 觀察週一是否回檔補掉缺口.
從 週 K線 來思考, 雖然上週上漲 77點, 但收的是十字線, 高檔連續出現三根十字線, 且量能又比前二根 K 線大, 週 K 線暗示著多頭必須在本週表態, 否則對多方不利.
週一觀察
1. 對美股的上漲是否可以再有力道往上漲或盤中再創新高, 或是又是開高走低, 觀察指數對利多反應的程度.
2. 下檔的缺口 8217 是否回補, 如收盤回補, 指數就有機會往下回檔.
3. 對多方來說,下檔支撐在 10MA 8236 和 月線 8182, 如果指數跌破月線, 要觀察其用的方式, 來推測是否採用急速回檔整理. 多方的強勢為, 指數收盤站上 8300點 之上.
4. 對空方來說, 指數回檔至 8158以下, 多方就有掌控盤勢的實力, 然而, 目前得觀察空方對多方的力道, 如果力道不強, 指數仍然只是區間盤整.
5. 逢高調節持股不變, 目前得降低持股層數和提高現金部位, 對空方來說, 出非再出現空方攻擊訊號, 否則, 沒有往下貫殺的力道.
6. 高檔忌出現往下的跳空和大長黑, 如果再加上帶量就是空方攻擊的開始. 這幾天密切注意是否再次有這樣的 K 線出現.
7. 指數往上攻擊必須要有 1600 億以上的量能, 再加上高檔出現氣勢線, 才可以有效的突破的盤局.