2024.11.17 16:18

• 工商時報  李正傑

陸行之認為，目前半導體的復甦還是很局部、很片面。圖／本報資料照片


輝達20日公布上季財報與2025年展望，被市場認為是半導體「全村的希望」輝達將於21日公布財報，知名半導體分析師陸行之認為，目前半導體的復甦還是很局部、很片面，全面復甦可能要等明年美國降息刺激需求，或是等美國提高關稅前的避稅建庫存大搶購了。


陸行之在臉書發文表示，除了輝達（NVIDIA）、邁威爾（Marvell）、博通（Broadcom）、亞德諾半導體（Analog Device）還沒公布第3季財報及第4季財測外，其他半導體公司的資訊顯示，今年第4季高頻寬記憶體（HBM）、DRAM、蘋果手機產業鏈，以及部分AI晶片還有明顯季增，電腦晶片微增，安卓（Android）手機晶片微減、歐洲車用及工業用晶片則是明顯季減。

陸行之提到，雖然美國半導體行業協會（SIA）最近公布全球半導體9月份營收達553億美元，年增23％，但諷刺的是今年第4季營收年減的半導體公司還有一大堆，包括格羅方德（Globalfoundries）、艾克爾（Amkor）、英特爾（Intel）、德州儀器（TI）、安森美（On semi）、意法半導體（STMicroelectronics）、恩智浦（NXP）、Wolfspeed、英飛凌（Infineon）、庫力索法（KLIC）、Qorvo、思睿邏輯（Cirrus Logic）、思佳訊（Skyworks）、微晶片（Microchip）等16家公司。


陸行之總結，這次的半導體復甦到目前為止還是很局部、很片面，主要是AI GPU、AI networking、AI ASIC、AI power、AI用HBM帶動，不算全面性復甦，要等全面復甦，可能要等明年美國降息刺激需求，要不就是等美國提高關稅前的避稅建庫存大搶購了。