2024.10.04 07:49 工商時報 曾宇平


台股今日盤前掃描的重點新聞如下，僅供參考：
利多因子：
●摩根士丹利證券最新調查發現，輝達GB200伺服器機架出貨不會再面臨延遲問題，供應鏈持續大步向前、年底前邁向量產，儘管相關個股短期波動難免，硬體零組件族群中仍高度青睞緯創、鴻海、智邦與國巨，同步給予「優於大盤」投資評等。


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●山陀兒颱風來襲，台股休市二個交易日，占台股市值超過35％的台積電ADR在10月1日至2日累積漲幅1.22％，預期4日開盤將有望補漲超過百餘點。分析師認為，挾著三大利多，台股10月呈高檔震盪擴底行情，拚月K線中止連三黑收紅。

●颱風山陀兒來襲，台股連日休市，期間美股走勢震盪，市場持續觀望後續更多經濟數據變化，專家指出，台股10月恐「先整理後上漲」，月初指數將維持在月、季線間徘徊，仁寶（2324）、陽明（2609）、亞翔（6139）等14檔本益比低於大盤、土洋法人本月齊力撿便宜股，可望站穩腳步、備戰10月中旬強彈行情。


●10月台股僅開門一天，接下來颱風假連休，仍有上市櫃公司在連假期間公布9月營收傳佳績，據統計，明基醫（4116）、長聖（6712）9月營收登峰，另仲琦（2419）及迅得（6438）等9月營收呈現月增、年增雙增，表現十分亮眼。

●蘋果（Apple）股價於9月30日拉尾盤收漲2.29％，9月月線逆轉勝，收漲1.75％，激勵台股蘋概股大漲，1日為10月首日交易，最純的蘋概指標股大立光（3008）強勢收2625元大漲3.35％，激勵蘋概股跌深反彈，仁寶（2324）等15檔蘋概股報喜，獲得外資加持。

●iPhone 16傳出砍單300萬支，但法人認為，隨著Apple Intelligence陸續上線，將帶動Siri進入全新時代，2024年為蘋果換機潮起點，短線蘋概鏈拉回為布局契機。

●進入第四季，法人表示，目前大環境仍存在地緣政治風險等不確定性因素，建議資產配置上仍需股債搭配分散風險，而在主升段趨勢不變下，可以股6債4來進行布局，優選組合為30％的海外股票型ETF、30％的台股ETF、20％的投資等級債ETF、20％的非投等債ETF。

●山陀兒颱風來勢洶洶，全台連放兩天颱風假，恢復開盤後資金流向成為後市焦點。法人指出，山陀兒颱風行進緩慢，中南部災情頻傳，影響範圍擴大，颱風來襲受惠股有三大族群包括：食衣住行相關的超商量販與百貨、娛樂相關的遊戲與KTV、災後重建概念如鋼鐵、水泥、電機等均有望受惠，計有統一（1216）、鈊象（3293）、台泥（1101）等12檔法人先搶。

●台積電2奈米技術進展順利，新竹寶山新廠2025年量產計畫不變。惟據供應鏈透露，護國神山2奈米晶圓片價格將較4／5奈米翻倍，粗估可望超過3萬美元，顯示其獨供局面，深握訂價權優勢。半導體業者分析，晶圓廠在先進製程投入鉅資，如3奈米研發投資逾40億美元，關鍵供應鏈功不可沒，陪公子練劍終露曙光，台廠矽智財(IP)及相關製程耗材廠，如M31、力旺、中砂、昇陽半等都因營業額攀升受惠。

●距離產業用電正式再度調漲倒數兩周，經濟部提交至立法院經濟委員會書面報告指出，對於產業用電，經濟部透過產業深度節能，包括節電診斷輔導、節能設備投資抵減及多元節電獎勵措施，助產業節能以減少電費支出。

●山陀兒颱風3日中午於高雄市小港區登陸，累計至3日19時，已造成全台曾停電近35萬戶。考量颱風對南部地區影響較大，強風豪雨持續造成停電災情，台電已從受災較輕微地區調派84人馳援高雄及屏東地區，以期縮短復電時間。在此同時，經濟部考量花蓮地區旅宿業震災後仍未恢復、且又遇風災等因素，新電價也擬不予調漲。

●日本新首相石破茂在4日發表首次施政演說前，日媒先曝光草案內容，經濟政策備受矚目，他主張在推動減碳的同時，提高日本能源自給率，以國家安全為前提來使用核能，同時從經濟安全保障的立場出發，主張推動半導體供應鏈重返日本。

●生技業世代大交替！初步統計，至少有15位45歲以下的少年CEO，正力拚打進國際賽局。蕭世嘉領軍育世博-KY打造抗體藥物複合體的AD2C先進技術平台；王正琪的仁新治療斯特格病變新藥，有機會拿下全球首款藥證；許雅雯創立的達亞，力拚翻轉傳統的黑手產業，客戶幾乎都是國際級知名廠商。

●看中金融行動法規調適平台的速效，國銀提案熱烈。金研院指出，9月10日銀行業的提案方向非常廣泛，由於金管會函釋令非常多，有時會造成行政流程重複、第一線櫃檯人員、客戶不便，透過金融行動創新法規調適平台就可快速解決，其中，與民眾最切身相關的警示帳戶解凍有望加速。

●英國、日本央行針對貨幣政策雙雙釋出鴿派訊息，加上中東局勢緊張，帶動資金流向美元避險，推升美元兌一籃子貨幣的美元指數3日強升到102.08的1個半月高點。

●菲律賓稅務局3日表示，將針對亞馬遜（Amazon）、網飛（Netflix）、迪士尼（Disney）和谷歌母公司Alphabet等科技業巨頭，課徵12％數位服務增值稅，希望藉此為菲國本土實體店家提供公平的競爭環境。

●不受蘋果退出投資影響，開發聊天機器人ChatGPT的OpenAI，宣布完成最新一輪融資，繳出66億美元的募資成績，超過預定的65億美元目標，估值更達1570億美元，穩居全球最有價值未上市公司地位。

●輝達（NVIDIA）與管理顧問機構埃森哲（Accenture）擴大合作，為全球企業擴展代理AI，輝達執行長黃仁勳認為，這正是AI下一波的最大浪潮。他並透露，其Blackwell產品的需求可謂「瘋狂」，輝達3日早盤應聲開高大漲近5％。

●大陸「十一黃金周」將過一半，餐飲旅遊業公布數據顯示，消費有回溫跡象，例如知名火鍋企業海底撈，假期首日接待客人較去年同期增加逾5％，其中上海門市當天午餐時段客流量增加40％。此外，奈雪的茶等手搖飲品牌也出現顧客大幅增長情況。

●國際金價近期再創新高，以COMEX黃金期貨來看，9月份依舊累計上漲4.75％。但陸港股市上周以來的急速狂飆，讓不少大陸投資人決定賣掉手中黃金，套現後投入漲幅更高的股市。

●美國國務卿布林肯與中國外長王毅上周在紐約會面時強調，有必要保持兩國領導人溝通渠道暢通。外媒引述消息人士透露，兩國計劃在未來幾天安排美國總統拜登和大陸國家主席習近平今年以來的第二次通話。

●大陸接連祭出政策「大禮包」，北上廣深等一線城市帶頭實施降低首付、取消限購等措施，刺激房市熱度在十一黃金周期間顯著增溫。業內人士預期，伴隨最新政策上路，相信政策效果還會持續釋放。

●大陸日前推出一連串救市措施後，中概股掀起一波漲勢。投行摩根士丹利3日指出，以MSCI中國指數為基準，中概股已完成首階段15％的反彈，現正步入第二階段。若大陸在未來幾周宣布更多的財政支出措施，預計MSCI中國指數可能進一步上漲10％至15％。

●中央銀行貨幣政策維持緊縮，9月再調升存準率1碼（0.25個百分點），短期資金稍稍趨緊，因此在公開市場操作回歸放錢節奏，大幅減發定存單為市場釋放熱錢，提供充裕流動性，單月減發2842.7億元定存單，創2020年8月以來最大減額，9月底未到期定存單餘額也大降至7.34兆元，創2020年3月以來逾四年新低。

●美國啟動降息循環，壽險趁勢衝利變險保費收入，各家大型壽險對第四季利變保單銷售抱持樂觀，9月、10月也積極拉高美元宣告利率，8月降息前利變險銷售稍有回溫，前八月賣1865億元，幾乎快追平去年同期的1878億元，尤其利變壽險已賣贏去年同期，今年利變保單要拚超過去年全年的2700億元。

●實支實付險走向損害填補原則，7月正式上路，在7月前明顯引起一波搶購效應，6月、7月健康險各賣45億、55億元，前八月健康險罕見賣超過300億元大關，來到321億元，意外險銷售也增溫，前八月賣99億元，雙創至少2018年以來的同期新高。

●美東罷工醞釀漲價颶風，國際碼頭工人協會（ILA）罷工獲得從白宮到各大航運工會的聲援，演變成美國碼頭工人對抗美國海運聯盟（USMX）代表的外國航商。業界沙盤推演，罷工時間一旦拉長，造成船舶、貨櫃或貨品延誤、短缺，衝擊供應鏈甚或中斷，將引發運價漲、物價飆一連串的漲價風暴。

●程泰集團董事長楊德華看好大陸官方為振興經濟，實施貨幣寬鬆政策及設備汰舊換新補助等政策效益會逐漸發酵，有望提振工具機產業，加上台灣近1、2個月訂單好轉，亞崴（1530）及程泰（1583）兩工具機廠在手訂單合計達18億元，樂觀第四季接單及出貨穩定向上。

●台燿（6274）3日公布9月營收22.69億元，年增51.4％，月增2.63％，再創單月營收歷史新高紀錄。累計前九月營收167.6億元，年增44.64％。

●GB200商機第四季即將引爆，奇鋐（3017）跟進在今年9月完成1.5億美元的聯貸，加計雙鴻（3324）15億元的可轉債、力致（3483）312.5萬股現增與2億元的第四次無擔保可轉換公司債（CB）的募資計畫，散熱廠提前備齊的銀彈已就位！

●茂迪（6244）經營海外市場有成，總經理葉正賢表示，今年外銷營收高於內銷，明年還會增加美國電池片外銷，外銷需求成長可期。針對東南亞模組進口，茂迪將引進進口電池、在台生產、進行保固，將增加商機。雖今年安裝進度嚴重落後，但綠電是剛性需求，預期這段時間整頓將是短空長多。

●元晶（6443）今年推出新的量子系列、艾爾發系列產品，發揮在地一哥優勢，提出「保證支援備品換修」的訴求，預估在電價上漲後的綠電安裝潮，元晶將可望受惠。元晶執行副總廖偉然表示，目前台灣安裝量還在盤整，在這個時間點跨出海外步伐，預期明年海外電池銷售比重達5成，目標未來銷售市場分散且多樣，讓營運更穩定。

●晶碩（6491）9月營收5.78億元，月增1.67％、年減2.1％，累計前9月營收50.23億元，年增5.7％。法人指出，晶碩近月營收不如預期，主因大陸市場需求疲弱，且面臨價格競爭壓力；惟隨陸方刺激政策出爐提升消費力道，加上日本主要客戶市占率提升，且第四季將取得矽水膠彩片產品證，額外挹注營運動能，第四季仍有望寫全年高點。

●美國晶片大廠超微（AMD）在桌機市占率上升，由2023年第一季的19.2％，攀升至2023年第四季的19.8％，再攀升至2024年第一季的23.9％，連帶推升晶片組需求，台系供應鏈高速傳輸IC設計公司譜瑞-KY（4966）、祥碩（5269）跟著受惠。

●中華精測（6510）9月合併營收3.17億元，在下半年HPC及AI相關晶片測試需求持續拉升下，單月業績寫下21個月新高，第三季合併營收9.17億元也大幅季增26.9％，該公司表示，AI相關晶片高頻高速測試需求增溫，下半年營運復甦，今年業績呈現逐季成長走勢，第四季營運持續正向。

●國內三大驗證分析廠商今年來營運明顯增長，包括閎康（3587）、宜特（3289）及汎銓（6830）都在AI、HPC及車用需求推升下表現亮眼，閎康、汎銓及宜特同看好下半年在高階應用需求續釋出、消費性需求也回溫下，三大驗證分析廠第三季營收均有望挑戰歷史新高。

●兩岸食用油市占第一的佳格（1227）3日公告中國大陸將擴建廠房，預計投資人民幣1.85億元租地委建，擴大對岸市場布局。

●國邑*（6875）公告，與北美夥伴Liquidia完成簽署增修L606新藥授權合約，拓展授權區域至北美以外的全球市場（排除台灣、韓國、東南亞、中國、中東、北非、土耳其等國家與地區），授權金逾1.61億美元（約合新台幣51億元），簽約金350萬美元。若加計原合約，L606新藥的總授權金額高達逾3.86億美元（約合新台幣123億元）。

●恩德（1528）橫跨木工機械及工具機兩生產領域，看好美洲木工機械市場需求持續成長的潛力，不僅擴充巴西第三、四座工廠產能，也向事欣科（4916）承租墨西哥土地設廠，預計第四季起至明年陸續量產，貢獻營收。

●寶徠（1805）年度大案台北市信義區「松雍」豪宅案，可望在第四季完工交屋，寶徠可分回總銷金額達6億元，依目前股本計，若全數完銷且入帳，可望貢獻EPS達1元以上。

●星宇航空（2646）預計25日轉一般板上市，董事長張國煒掛保證，在掛牌上市後，公司進入下一個階段持續創新及成長，預估今年就會有倍數成長。

●網通產業庫存調整時程延長，國票投顧最新研究報告指出，主因歐洲今年總體經濟疲弱，北美電信商受平價上網計劃（ACP）到期影響，下半年拉貨動能平淡，台廠前三大網通設備廠啟基（6285）、中磊（5388）、智易（3596）明年有望重回成長軌道。

利空因子：
●受山陀兒颱風影響，全台連日停止上班，台北股匯已連二日獨步全球休市，期間日本新首相石破茂放鴿，再度使日圓回落，市場開始重新押注預期日圓走貶的投機部位，且近期人民幣因長假休市，日圓走貶主導亞幣表現偏弱，新台幣颱風假後開市，不排除再現補貶行情回測32元整數。

●3日大陸A股繼續假期休市，港股則在連續上漲兩周後出現回檔，3日開高走低，跌勢一度超過1000點，先前受市場熱捧的大陸房產股、醫藥、工業類股大幅下挫。午後港股展開V型反彈，收復大部分跌幅，恒指最終收跌1.47％，結束六連漲。

大陸政府9月下旬接連公布搶救股市、房市等一連串措施，9月24日至10月2日香港恒生指數累計漲幅高達23％，僅10月2日就一口氣瘋漲逾1300點或6.2％，讓港股在時隔307天後，再度超車台股，但短線過熱也引發投資人「高處不勝寒」的憂慮。

●台灣經濟研究院3日公布8月製造業景氣信號值增加0.29分至14.1分，對應燈號續為代表景氣持平的綠燈，這是4月由代表低迷的黃藍燈轉為綠燈後，連續亮出的第五顆綠燈。台經院表示，後續走勢要觀察中美兩大經濟體降息推升製造業復甦的力道強度。

●財政部最新統計顯示，2023年台灣對大陸出口海峽兩岸經濟合作架構協議（ECFA）相關商品的減稅金額6.92億美元，創下十年最低水準。官員表示，陸方今年取消零關稅的商品約占整體ECFA出口的62％，減稅金額恐斷崖式下降。

●最新經濟數據顯示，美國上周初領失業救濟人數22.5萬人，高於市場預期和前周水準，此外，9月企業裁員人數雖低於前月，但今年來累計裁員數超越去年同期，創下今年首見，反映美國勞動市場持續放緩。市場密切關注4日公布的9月非農業就業報告。

●歐盟明年將收緊汽車碳排放量標準，偏偏此時市場對電動車的需求低迷不振，歐洲大型汽車廠越來越擔心可能面臨巨額罰款。

●開學前銷售需求成長，再加上光陽祭出「大全餐」各車款全面促銷，三陽等廠也加碼優惠，推升9月機車市場增溫，單月領牌回升至7.44萬輛、月增7.26％，仍較去年同期衰退17.83％，顯示下半年機車市場買氣仍偏弱，業者對於第四季看法更趨保守，機車雙雄三陽、光陽皆認為，全年市場規模恐跌破75萬輛。

●因終端消費性電子需求疲軟，市場對記憶體產業後市看法多空不一。根據法人最新報告指出，對於2024年第三季和第四季的DRAM合約價預測略微下調，但對第三季的NAND合約價預測維持不變，仍持正向展望。

●政府將調漲產業用電一律14％，新電價方案預計10月16日上路。市場指出，電價上漲將衝擊紡纖產業第四季營運績效，遠東新（1402）、新纖（1409）、力麗（1444）等上中游廠，生產成本勢必增、獲利能力降緩。