銘異(3060)：買進，目標價68元
2010/08/05 09:42 康和證券
銘異今年上半年營收符合預期，較去年下半年營收成長3.25%。但毛利率明顯優於預期達15%以上，而使上半年稅後盈餘預期將優於年初預期達3元以上。第三季開始在產業成長及旺季效應帶動下將有10~15%的季成長，預期2010整年營收成長率約為+20%，回復致2008年的水準。展望今年磁碟機產業在雲端題材下有高度的期待及銘異大客戶的新增，再加上銘異發展的自動化設備也成功銷售，預期毛利率在規模擴增下，整體仍將提高毛利及淨利率，前粗估分別為15.7%及9.4%，稅後eps預估達6.79元。在10倍本益比，目標價68元，建議買進。