本帖最後由 小瓜呆慢郎中 於 11-02-18 19:27 編輯
2011年2月18日
這段時間，實在沒有多餘的時間去追蹤之前推薦的股票狀況，為避免後面看到資料的人搞不清楚狀況，我想就把這些已經有反應的股票做個結案，若版主有看到，可以考慮刪除囉。
5/12
昨天開盤，玉晶光依舊強勢，心想可以下去工作了，沒想到不到多久時間就翻黑，索性就將玉晶光獲利出清了，整體獲利含當沖大約60％，昨天回家一看資料，發現這檔股票還真是奇怪，儘管獲利仍不佳，但是就是強，一堆投顧老師卡位拉抬，先有何淮溱、黃靖哲，再來張宇民接手，同時間投信也大力加碼，拉到80塊錢左右，陳嘉偉跳出來喊空，不過說真的，正爆衝的火車要讓它停下來，很難，除非火車上的駕駛踩了煞車，況且很多狀況都讓空方難以盡全力放空玉晶光，我不是說玉晶光好喔，而是這隻股票在這個時間點我認為不好空，隨便說說幾點：投顧炒作過多、當沖客太多、融資比過少、券資比太高、董監持股比過高、3大法人持股比重過高，流通的籌碼剩下幾張可以放空，這種股票為何融資比那麼低，現股籌碼都在主力手上，融資沒幾張怎麼空，還是老話，未來有一天放空玉晶光成功，也不是空方的勝利，而是主力棄養玉晶光。今天看電視，陳老師似乎也沒有再提玉晶光了，過陣子吧，玉晶光是該空，但是應該有更好的時間點。今天又看到一個老師叫鄭宇庭跟謝寶慧，也是叫多玉晶光，我看真是沒完沒了。
昨天做完資料，其實看到法人是賣超玉晶光的，心想賣得時間點不差，可是仔細一看才發現，只有外資賣超，這陣子主導的投信根本沒有賣出，昨天他們帳面上的損失不少，不過真的沒有出場的跡象，難道還要搞，反正也有點閒錢，今天早上就看看是否有搞頭，連續大單敲進來，我也就進場攪和了，尾盤有賺到3％左右。剛剛做完資料，我才發現，今天3大法人都買超耶，有沒有搞錯啊，當然量是滿少的啦，才3百多張，不足以左右大趨勢，不過3大法人都買超，在我操作玉晶光的這段時間，我倒是第一次看到，仔細想想，我會注意到玉晶光，主要是IPHONE 4的鏡頭可能玉晶光拿的到訂單，這個消息尚未證實，也許玉晶光就還有炒做的理由吧。總之，小單玩玩，當沖或隔日沖囉，要下大單我也是怕怕的，不過看到董監持股跟法人持股比重這麼高，我看要暴跌是有點難，堅持買黑賣紅，繼續看好戲囉。
附件有我5/12的分析囉，應該是最後一篇囉，後面的操作，沒有用心是滿容易受傷的，各位要自行保重囉，我也在尋找下個標的物，不過先把玉晶光利用光光再說吧。今天也是靠玉晶光賺錢，真悲哀，業績好的EPS高的股票，股價依舊倒地不起，你說該怎麼辦 阿，只好繼續隨波逐流，可悲阿。
5/10
等了一天空軍，沒想到第一國際投顧的陳嘉偉大哥還是沒出手（還是出手力道太輕被吃掉），原本早盤就掛漲停賣出，沒想到下午睡覺起來，還是賣不掉，也沒有看到大量空單出場，反而多單持續吃下，眼看狀況不對，也就取消賣單，多等一天，在大家面前丟了臉，實在抱歉，不過陳大哥已經公開講持續要空玉晶光，要大家勇敢的空下去，不過說實話，我覺得滿多股票放空的難度都比空玉晶光低的多，怎麼會挑這檔呢，實在有點狐疑，不懂，融資那麼少，現股沒有配合的話很難空吧，還是我太外行呢，總之內幕他們才知道，也許有我們不了解的內幕吧，持續小心囉。
下面附件有我新的觀察，至於出場點喔，大家各自保重吧，我是已經出掉一大半了，至於剩下的，大部分是我過完年就買的，成本不到50塊，有本事就殺到我的成本區吧，我在這裡守候。
5/7 沒想到今天還能漲停，真是出乎我意料之外，剛剛看了一下電視，發現有個投顧老師已經鎖定下星期要空玉晶光，不過我看了一下，說真的不容易空，畢竟融資比不高子彈有限，不過既然有人敢嗆聲了，逢拉高還是避避險比較好，玉晶光今天投信再買724張，還是不鬆手，真是奇怪，剛剛稍微算了一下，融券可用張數約莫3000張吧，今天成交量6000張左右，說真的，若真有投信要全力護盤，那多空交戰可能會滿刺激的，好像平盤以下也不能空，再確認吧，總之若是星期一拉到漲停附近就請注意一下賣單的狀況，若是賣單大量湧現，那應該就是空軍出動了，投信可能沒有過多子彈可以保護，就逢高分批賣賣吧，放到口袋觀虎鬥，若是平盤附近，我看空方力道就有限了，加上目前投信尚未棄養，3000張券空單，投信若硬要吃下來，以其資金能力來說，也不是不可能的事情，所以囉，要空也要看一下投信的臉色吧，況且目前融資買進的狀況還是沒有很誇張，要券空也沒有很多子彈，都用上也約莫3000張，總之小心囉！！！怕就怕一件事，若是最近投信的買超，跟這個投顧老師有關係，有可能嗎，我很外行就不清楚了，希望沒有這種可能性囉，不然可能會有變數。若是有可能，下星期也來試試看搭空方的順風車，哈哈哈，再說囉，反正賺的也夠本了，隔山觀虎鬥，補充一下，5/6的當沖張數為1437張吧，昨天其實就有空軍現身的跡象，早盤漲停後有段時間連續大空單出手，打開漲停，這些當沖的張數應該是這樣形成的吧，算成功一半，沒打到跌停就回補了，投信的決心夠強大，印象中是如此，沒有錯吧，總之要多觀察囉（希望沒有說錯誤導各位耶），今天的數量等9點在看看吧。
9點的資料看來，星期一要空，得花一番功夫喔，券資比已達45.8％，融資4423張，融券也有2025張，子彈剩下2398張，今日當沖1741張，總之這裡聚集滿多牛鬼蛇神囉，當沖客數量又多，放空的力道滿難一次到位的，加上平盤之下好像也無法放空（還要問看看，印象中是這樣），哪邊勝出還有的吵，看哪邊銀彈多囉，下星期有好戲看囉，哈哈哈
5/6今天早盤漲停，出乎意料的強勢，不過還是出脫了一半的玉晶光先入袋為安，順便觀察股票，不過看來，投信仍然未鬆手放棄玉晶光，今天依然買超500張，而且今天自營商也買超184張。
有沒有搞錯阿，今天看投顧節目，突然多了好多人在說玉晶光，何老師先前已經在電視上說叫會員賣掉了，今天哪來的股票賣阿，第5根漲停應該不能這樣算吧，黃老師呢也說之前沒有賣掉持續持有等到今天這隻漲停，還有一個3線翻多的老師也說有玉晶光，真不曉得前幾天是誰賣掉的，突然找不到兇手耶，真奇怪，總之，也無法證實真相，就算了吧。
今天的量有放大了，成交量約5162張，量很大囉，表示滿多人獲利了結，這些投顧應該是主要原因，只是好像只有何老師承認，唉，無言，總之，明天的力道應該就沒有今天這樣強了吧，不過投信仍未放棄耶，還得在觀察一下他們在搞什麼鬼。
5/5
今天一開盤，原本以為投信會棄守玉晶光，不過這幾天也沒有跌破預設的62塊錢停損價位，算是相對強勢的股票吧，翻紅之後也就更確認之前的看法，果然投信滿堅持要做這檔股票的，原因不明，真有那麼強的利多在後面嗎，我很懷疑耶。這個禮拜，投信沒有一天賣超玉晶光，幾乎每天都買超，但沒有要追價的意思，只是一旦跌到成本區64～67附近會承接進來，狀況就看下方的圖表吧。總之，前面的布局就等待收成囉，準備伺機賣股票。這個禮拜玉晶光就好像浮木一般，滿多人抓住不放的感覺，下殺力道並沒有很強烈，靜待好消息囉，一旦好消息曝光，就是開始準備賣股票了。
這幾天滿多股票都超殺了，看來應該多挑幾檔檢視，鋼鐵股啦、營建股啦、績優電子股啦，總之多往績優生靠攏，後面應該抱得很安心，目前持續進場優群跟興富發，看來優群滿難跌破28～28.5塊錢的，成交量很低持有的人好像滿有信心的，亂價殺出的情形沒有發生，興富發者兩天也是守穩50～52大關，有個謝姓女投顧應該也在低接吧，忘記她的名字了，畢竟第一季業績都是挺亮眼的，配發股利也是滿優質的，應該很多人都抱著配股利也好的感覺吧，總之這樣的績優股，在這樣的時間裡還是有探底的機會，多等一下低接，相信盤勢止穩後，應該會有一波漲幅可期，可是在台灣，就算業績不好的股票，好像跌的深後面漲得也多耶（看到榮剛有點想撿，不過比他好的還很多，不急），不過如果業績不好抱起來也不安心，這樣的股票就不要當成首選囉，以免睡不著，這幾天多挑股票少進場，要買也要買績優生。
4/30發現玉晶光有異常進出狀況，利用點時間說明一下，下禮拜我的重點股還是他，先前有買的同好可以留意我的觀察，有空可以參考下面附件，若之前沒進場的就看看就好囉。不過還是得有風險意識，請設好停損。。
以下為4/25發表文
上個星期一時興起，在這個論壇上發表了滿多文章，後來發現，發文的內容越做越多，導致發一篇單股介紹文都要花2～3小時才能完成，實在有點負荷不了，工作天的晚上，休息時間不多，沒有辦法盡興，只好利用星期天來這裡跟大家分享！
年報的資料公告的滿慢得，故無法整理給大家，這個星期應該是要有個結果了，等結果一出來，第一季季報也大概要見光了，所以會滿趕得，希望到時候資料可以來得及給大家參考。上個星期介紹了光洋科、威力盟、中壽、集盛、優群、興富發、夆典等中長期可以觀察的股票，獨缺短線投機的個股，今天，就利用時間來介紹一檔我佈局了2個月的轉機股—股本7.7億的公司----玉晶光。
不過實在是很可惜，上禮拜沒有時間寫玉晶光的文章，4/23星期五這檔股票已經漲停了，不過應該還可以看看我的馬後炮，畢竟學習怎麼挑飆股，也是一門功課。
玉晶光其實前幾年狀況很差，光看基本面，我看沒有人敢買吧，直到去年有消息指出，他們的300萬畫數鏡頭產品打入 IPHONE3GS的供應鍊，才讓我注意到他，不過一直沒有出貨的消息，過年的時候，看網路新聞，無意間看到今年第一季他們的鏡頭正式出貨給IPHONE 3GS，才讓我決定想買這檔股票，過完年，想說可以出低價買，當時價格約莫41塊，網路掛單買進，一開盤就跳過，追價到44左右才入手，不過張數並不多，直到4月初成交量開始出量，才開始陸續布局，目前整體購入成本約50塊錢，其實也不低，但有轉機的股票在台灣很另類滿吃香的，個股的價值在台灣其實很多是炒作出來的，有幾個人在乎他是真是假？？？(像是股本只有7億、但沒有未來的電子股優群，股價29.5左右，去年EPS2.9元，今年配發1.5元現金股利、1.0元股票股利，不少人回文認為這檔股票的股價很貴，那我介紹這檔玉晶光豈不是天價，但若是有題材可以炒作，以他的EPS來看，上看60也不無可能，不是嗎???不過可以預期的，玉晶光的股價反應的是未來，一個可能無法實現的未來，哈哈哈)，且讓我慢慢分析囉。
附件中有我自己做的EXCEL報表，有興趣可以參考。
還有，我介紹的股票，不表示我有持股，不要預設立場。多發表自己獨到的看法比較重要。至於以後會不會漲，時間會說明一切，不用主觀下定論！老話一句：我不是叫你買這檔股票，是分析我的心得，買股票要有主見，勿道聽塗說。
公司名稱：玉晶光 3406
公司類型：光電業 光學相機鏡頭 手機鏡頭 醫療鏡頭 LED鏡頭 LED燈 汽車用鏡頭
利多題材：營收增長狀況、蘋果概念股、蘋果IPHONE 3GS鏡頭第一季出貨、500萬畫數鏡頭認證、微型投影置入手機研究、LED獲大陸CQC認證、何X溱及黃X哲老師鎖定標的股(這應該算利空，因為買不到)
賣出考量：營收及EPS狀況、IPHONE鏡頭出貨狀況、微型投影研究成果
操作建議：短線題材炒作、注意量價關係。
合理價位：見仁見智，50～55元以下買得到應該不錯，不然你就放空它吧！！！
利多與消息面
1. 受惠於切入蘋果iPhone3GS手機鏡頭供應鏈，第一季開始出貨，玉晶光今年營運轉機氣息濃厚，為今年營運增添新成長動能，3月份業績有明顯增長，營收創下46個月以來的新高，比2月份增長250%，比去年同期增加100%，幾乎追平前2月總和，公司今年4、5月的合併營收，將有機會維持在3月份1.87億元的高檔水位；整體第2季看來，若出貨順利，第2季合併營收以2位數的幅度成長，應該不是問題。以公司首季營收3.86億元推算，第2季業績將有機會從4.2億元起跳，法人預期，隨著第三季傳統出貨攀高峰，單月有機會轉虧為盈，今年可望扭轉連續虧損三年頹勢。日前成為首家獲得官方「CQC認證」的台廠，同時擁有照相鏡頭和LED路燈題材，今年將是玉晶光蟄伏多年後的轉機年。
2. 過去玉晶光已是iPhone3G的主要供應商之一，隨著3GS獲蘋果認證，對於玉晶光電業績如虎添翼。其實蘋果iPhone 3GS的照相鏡頭，從一開始就是擬定由大立光和玉晶光供應，但玉晶光和VCM（音圈馬達）廠的配合一直出狀況，直到去年底才終於克服，並獲得認證通過，但距離iPhone 3GS推出後已經少了半年的商機。這段時間，大立光可以說是獨家的受惠者。關於IPHONE新一代(4代)機型產品，據悉玉晶光已送500萬畫數鏡頭認證中，不過還不確定是否可在第2季獲認證、開始出貨；而該品牌廠目前似乎也還未透露將大規模放量生產的時程，目前所悉IPHONE 4的500萬畫數鏡頭，應該由大立光取得優勢，至於低階的前鏡頭，以玉晶光目前的技術水平，應該不是問題，但仍需進一步消息確認，一旦確定取得訂單，在初期即打入供應鏈，那對公司獲利將有顯著挹注。
3.在LED路燈方面的業務狀況，該業務去年約貢獻玉晶光總營收不到1成比重的金額(約1億元以下)。公司表示一直有在爭取標案，若是今年標案爭取順利，該業務將可望有相當好的表現。不過，由於目前大陸各地方對於LED路燈的要求仍不一致，業者還是相對辛苦。玉晶光去年合併營收10.92億元，年增17.64%；該公司去年前3季虧損，皆較前年同期縮小，且單季虧損呈現逐季減少的趨勢。而今年玉晶光首季合併營收為3.86億元，年增78.85%。市場認為，若是玉晶光在品牌大廠新機種產品可順利獲認證且順利出貨後，將有利於公司挑戰單季虧轉盈的目標。
4. 玉晶光轉投資的廈門立晶光電，取得中國品質認證中心的LED道路與街路照明燈具「CQC認證證書」。這是首家取得認證的台廠，有助於搶下中國大陸「五十城二百萬盞」LED路燈的龐大商機。大陸的LED路燈現階段仍無統一規格和標準，「CQC認證」代表的就是國家級的品質認證，因此不論是政府採購人員或是政府工程項目的承包商，都會優先挑選具備「CQC認證」的業者和產品。
5.玉晶光電轉戰LED燈具領域也大有斬獲，去年底獲大陸華南地區千盞路燈的大單已於年初出貨完畢，成為搶占大陸路燈市場重要跳板，對於切入其他地方路燈採購鏈有相當大助益，玉晶光已通過大陸其他城市地方政府認證，今年可望擴大出貨，iPhone3GS及LED照明成為今年玉晶光電轉虧為盈大「利」丸。
6.目前玉晶光電產品比重中仍以光學鏡頭為主，比重達九成，其中，手機鏡頭占八成，是主要獲利來源，兩成為NB鏡頭。手機鏡頭涵蓋摩托羅拉與蘋果等國際品牌客戶，品質受肯定。
7.受惠於智慧型手機市場快速成長，加上玉晶光積極朝高畫素鏡頭市場深耕，除了既有200萬畫素市場外，300 萬畫素iPhone3GS持續出貨，500萬畫素鏡頭也申請認證中，未來玉晶光電業績不看淡，今年轉機氣息強。因iPhone3GS訂單進補，玉晶光電元月業績1.38億元，寫下去年9月以來新高，2月工作天數減少，單月營收月減達56%，法人預期，隨著3月出貨加溫，單月營收恢復億元水準，預期隨著第三季出貨旺季高鋒，單月獲利轉虧為盈機會大，一旦LED照明大陸訂單擴大出貨加持，全年仍可望擺脫虧損。
8.各家光學元件廠積極在微投影市場卡位搶商機，玉晶光同樣也沒有缺席，目前玉晶光在微型投影機及手機搭載微投影領域均已積極布局，目前玉晶光初期先進行微型投影機出貨，法人認為，以玉晶光在光學元件領域的技術能量，未來切入手機微投影鏡頭產品應不難。
9. 玉晶光（3406）走過連兩年鉅額虧損的陰霾，除了手機照相鏡頭拿下蘋果、摩托羅拉訂單之外，在LED照明布局也逐步進入收成階段，2009年已接獲全球照明龍頭飛利浦LED燈泡的二次鏡片大單，單月出貨量高達20萬顆，從LED路燈市場，進一步跨足「室內照明」領域。玉晶光在掛牌之前，獲利能力曾一度是與大立光「平起平坐」，但因升級轉換不順而陷入低潮。而這段時間，大陸廠的研發人員慘遭當地業者惡性挖角，也逼得陳天慶咬牙回台重建研發團隊，在公司虧損時還毅然斥資興建中科新廠，就是要把玉晶光帶回一線大廠地位。在手機照相鏡頭方面，玉晶光2008年就已經打入蘋果iPhone手機的供應鏈，甚至還躋身「主要供應商」。其次，近年來銷售欠佳的摩托羅拉，近期在全球各地動作頻頻，鎖定換機與電信市場推出多款新機，而玉晶光是主要供應商。此外，玉晶光也積極進軍韓系手機廠商，不排除有接單機會。
在LED的布局方面，陳天慶表示，LED燈為直射光源，必須透過二次光學鏡片來進行均勻配光，而玉晶光的競爭優勢就在於光學技術。而該公司現在的LED研發團隊超過50人，已開發出一系列LED路燈、隧道燈和投射燈等。他強調，「玉晶光所開發出來的LED路燈種類，絕對是業界最高」。玉晶光去年接獲台中市LED路燈標案，也是全台規模最大的標案，未來更放眼中國的「十城萬盞」計畫。此外，該公司也已跨入市場規模更驚人的LED室內照明，目前單月出給飛利浦的LED燈泡二次鏡片，單月高達20萬顆，至於未來還將推出「更具革命性的產品」，可大幅降低成本。
10.蘋果電腦2009年9月發表可照相的新款iPod，所需的鏡頭由玉晶光供應，而iPod的鏡頭，是由兩片塑膠光學鏡片組成，玉晶光承接iPod的鏡頭未來月訂單量超過100萬顆以上。
11.董監及大股東合計持股比高達56.9％，籌碼相對穩定，加上主力於4/1開始吃貨，竟意外的持續了15個交易日之久，主力發動攻勢的時間晚的不尋常（是否公司派有絕對的利多消息呢？？？有點耐人尋味！），由於主力吃貨吃得很深，市場上流通的籌碼應該有限，也因為如此，主力若沒有適當地調節出籌碼，股價暴跌的機會就不高，我想沒有主力會笨到會拿石頭砸自己的腳吧，一窩蜂殺出的話，主力受傷更慘重，所以囉，若是持續有好消息發布，在主力籌碼未有效釋出前，我看股價應該會有一波不小的漲幅。
12.檯面上我看到的，有兩個投顧老師在叫進，一個是何X溱老師(已經公開)，一個是黃X哲老師(星期五晚上還捨不得撕開)，至於力道會到哪裡是有點難猜，不過何老師已經公開講3個月內可以見到82元的高價，黃老師可能比較短線，我認為頂多3根漲停他應該就會出場了，不過我年初就有介入了，成本應該不會高於這些會員的價格才對，所以就順水推舟，搭搭順風車，就看看題材發酵到什麼時候囉，視狀況出場獲利了結。不過兩位老師都是我敬重的股市前輩，我想他們敢買的股票，應不至於棄眾多愛護者與支持者不顧(肺腑之言，不然被倒貨可就慘了)。
隱憂與顧慮
1.IPHONE 3GS的訂單整體毛利率應該不如想像中高，況且玉晶光受零件商拖累，整整晚了半年才出貨，這個部份更是傷，可能要在確認一下各季的EPS狀況才能了解實情。
2. 500畫數的鏡頭送認證的結果，一直沒有很明確的認證通過消息。
3.玉晶光的技術水平是否能有效突破，甚至取得絕對的優勢，是公司的生存關鍵，目前手機鏡頭由大立光取得領先地位，微型投影揚明光也不惶多讓，玉晶光是否能突破重圍，有待時間及技術來說明一切。
4.玉晶光拼價格的戰略，儘管有助於公司取得訂單，但恐無法有效拉抬公司的獲利狀況，與大立光研發新技術有效提昇毛利的戰略明顯不同，長久下來對公司的經營會十分吃虧。
結論：
今年是玉晶光的關鍵年，大廠訂單有效出貨、LED燈取得大陸認證、500畫數鏡頭也積極介入中，微型投影機也有不錯的消息，總之消息面是不錯，況且營收也看到不錯的增長，如果能持續下去，轉虧為盈是可以期待的，但是公司的獲利狀況及每季EPS是否足以支撐股價的上漲幅度，我個人認為是有點過度炒作啦，玩投機股要特別當心，畢竟技術面與產品毛利率應該不如想像中的好，我大單進場的原因也不是著眼於此，而是4月1日後異常的價量關係，但是有題材又轉虧為盈的股票，在台灣總是很吃香，還有投顧老師加持，短時間內應該還有搞頭，但是現在可能已經不容易買了吧，不建議追高價去買，畢竟主力什麼時候棄養，我也無法斷定，要不是我年初就介入，我想這波漲停我應該也是放棄追高吧，總之可以在留意別的投機股囉，像日前我介紹過的優群(注意一下量，有點奇妙囉)，觀望中的和大(主攻歐美車、豐田受害得利股)等，反倒是可以找看看有沒有好消息跟買點，等過幾天有空在跟大家分享其他轉機的股票囉。