2010-03-25 新聞速報 【時報記者詹靜宜台北報導】
受惠半導體業景氣回春，封測類股不僅淡季不淡，還出現產能被客戶追著要的熱絡情況，日前率先喊進封測類股的麥格理證券，今天又出具最新封測研究報告指出，封測類股青睞京元電(2449)、頎邦(6147)，目標價分別為20元、43元，並調降矽品(2325)目標價15%至35元，麥格理證券主要關切矽品市占率被競爭對手搶占以及來自銅打線製程轉換的毛利壓力。
由於晶圓代工廠第2季12吋廠及8吋廠的產能利用率全數滿載，根據麥格理證券預估，今年第2季晶圓代工營收季成長10%-15%，使得後段封測廠如日月光(2311)、矽品、超豐(2441)、菱生(2369)、京元電等，也處於被客戶追著要產能的熱絡情況。
麥格理證券指出，建議加碼(Overweight)封測類股，首選京元電，麥格理證券認為，京元電受惠於成本結構及基本面改善，且受金價居高不下影響較小，預期股價投資價值可望提升，重申京元電投資評等為超越大盤表現(Outperform)，目標價為20元。
此外，麥格理證券也看好頎邦在該產品領域具主導地位及價格競爭優勢，給予頎邦評等為超越大盤表現(Outperform)，目標價為43元。
麥格理證券擔憂矽品市占率被競爭對手搶占以及來自銅打線製程轉換的毛利壓力，並預估矽品第2季營收僅微幅成長0-5%，將矽品今年獲利預測從每股盈餘(EPS)2.9元調降至2.4元，同時將目標價從41元降至35元，維持矽品投資評等為中立。