提供機構：柏瑞投信 文章作者：柏瑞投信 發表日期：02/11/2010
農曆新年將到，隨著家家戶戶除舊佈新之際，年節氣氛轉強，投資理財上，也應該檢視過去一年投資狀況，重新調整佈局方向、減少負債、增加具潛力的投資標的，針對金虎年，柏瑞投顧建議，投資人可以視時留意「TIGER」五大要素，包括:(T)台灣、(I)印度、(G)全球股票、(E)新興市場股債及(R)風險控管，作好新年基金理財規劃之最佳準備。
近期因歐洲債信造成全球股市短線震盪整理，柏瑞投顧表示，2010年整體經濟復甦情勢不變，亞洲經濟成長預期仍可望超越全球，投資仍看好股優於債表現，建議投資人可以分散資產部位，分別配置於TIGER幾個要素中，包括: 台灣、印度、全球股票、新興市場(新興歐洲、拉丁美洲、東南亞等三區)外，也要適度留意股市波動風險(R )，除股市回穩後可進場單筆投資，或以「定期定額」的方式持續累積長線部位。
2010年全球各大機構法人或外資券商仍一致看好新興市場發揮潛力，將可望優於成熟市場表現。然在股市震盪整理之際，柏瑞投顧認為，投資人仍應該保留部分現金比重，可以於未來股票市場較為穩定時，進行加碼，新年紅包現金甚至年終獎金，都可以分批定期定額在未來表現較為看好的市場中。
「TIGER」五大要素，「T」代表台灣市場，柏瑞投信副總經理鄭智文也表示，台灣股票市場雖短線較為震盪，但長期來看，台股仍充滿投資機會，現階段的走勢，也適度反映先前兩季的漲多回檔，投資人遇到台股回測季線時，皆是進場的好時機，現階段仍應該對台灣市場保持信心，安心抱股過年，整理後必定會向上表現。
「I」代表印度市場，印度短線雖有升息與通膨壓力存在，但升息則表示政府對市場浮濫資金、通膨壓力等作有效的政策控管，長線來說，印度龐大人口內需市場，尤其近幾年政府推動鄉村建設，促進基礎建設成長，未來10年印度基礎建設商機高達1.7兆美元，規模僅次於中國市場，加上鋼鐵需求暢旺，有供不應求的狀況，11億人口的內需商機，可望持續推動印度經濟表現，投資人長線定期定額，必有獲利機會。

「G」即代表全球股市或成熟市場股票，度過2008年金融海嘯後，全球經濟景氣已復甦，雖新興市場成長速度驚人，但由於高報酬伴隨高風險，建議投資人仍應該適度持有成熟市場股票，做為防禦型部位，以免雞蛋都押同一個新興市場籃子中，讓自己辛苦的積蓄暴露過高風險之下，建議可逢低佈局成熟歐美、日股或直接投資全球股票部位。
第四要素即(E)新興市場，柏瑞投顧表示，過去一年，看到新興市場股市呈現V型反彈，漲勢強勁兇猛，也是歷年少見，包括拉丁美洲、新興歐洲及東南亞股票，過去一年於巴西、俄羅斯、印尼等國家都出現超過100%漲幅，由於含有原物料石油、天然氣及棕梠油等重要出口資源，加上巴西的出口運輸價格相對國際上其他地點低廉，整個經濟體質相對南美洲其他市場健全，建議首選仍以拉丁美洲中小型股、或新興歐洲為重點，並搭配新興市場債券，平衡區域之配置風險。
最後，柏瑞投顧認為，第五要素為(R)風險控管，由於2010年股市仍有升息不確定因素影響，將會增加波動度，漲多後難免有修正，柏瑞投顧認為，風險分散也是虎年投資理財必須留意之一環，可利用不同的投資工具，分散市場風險，建議投資人可以用股票基金搭配全球債券或平衡式組合基金，做好整體資產配置，進一步掌握2010年之投資機會。
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