IC設計股業績大跳躍
今年受金融海嘯負面影響，約80％電子業績皆較去年大幅衰退，除因小筆電受益的NB，及因鴻海切入NB而轉單受益的NB零組件，還有受失業率大升而受益的遊戲軟體等業績皆較去年成長外，我發現有還有幾檔IC設計股的業績較去年大成長，如聯發科今年EPS約33元與瑞昱今年EPS約4.2元，分別大幅優於去年的17.88元及1.88元，我續看好聯發科、瑞昱外，開始看好揚智，建議可開始布局揚智，說明如下：
(1)上半年本業獲利大躍進，且Q2 MoM 89.5％：揚智Q2的稅前淨利2.1216億元，雖只較Q1的1.633億成長29.9％，但營業淨利高達3.84億元較Q1的2.026億元大成長89.5％，主因是提列一筆約1.3億元的非常態損失，尤其Q2的營益率達31.78％，較Q1的27.8％高出約4％，不只營收成長，營益率也上升，這是最好的現象。
(2)STB出貨暢旺，且受益歐洲類比IC訊號轉換成數位訊號，今年EPS 3元，明年約5元：8月營收達5.15億元，站上久違的5億元大關，亦較上月4.47億元增加15.2％，創下2007年7月以來新高，8月勁揚是STB出貨暢旺，及消費性產品亦進入旺季，7、8月兩個月營收已達9.61億元，第3季營收可望較上一季成長22～25％......
鎖定豐收期食品中收股
大陸股市經8月份的漲多大修正，以上海A股為代表自3651點下殺到2770點，並自2770點已上漲到3183點，除吻合825期我所判斷於2950～2750點間完成中期底外，似也開始醞釀另波上攻力，估於9月下旬做完回馬踢的鞏固測試後，陸股在總體及基本面會大幅轉佳，反應業績行情。如此業績佳的中概股將成為內行人布局的首選，建議除續看好災後重建的亞泥、國產及自行車的巨大、美利達外，也看好受益十一長假的食品中概股大成外，另開始看好食品中概股：宏全，建議可布局了。
1.9月下旬起新舊主流的中概股交替，橡膠中概股進入整理，會由災後重建中概與食品中概擔任主流股：
美國將大陸輸往其境內的輪胎課徵35～25％的高關稅，此舉將使已分別大漲222％的正新與漲305％的建大進入中段整理，主因為中線漲多技術面需整理，且題材面出現負面因子，將使空手者卻步，也使持有者想逢高出脫了，而重建股的台泥、亞泥、國產、華新、宏泰、冠軍，與食品的大成、統一、宏全等除俱題材外，又具實質基本面轉佳的雙重有利因素......
2檔大成長的低估資產
朱立倫接任副閣揆，因其於桃園縣長任內大力推動桃園航空城，使喜歡營建、資產股的業內，再度燃起對營建資產股的熱度，由航空城相關性高的榮運、遠雄港為主，再帶動其餘資產、營建股的上漲行情，而未來MOU及ECFA也將繼續推動並可望簽署，所以受益的營建資產股仍將吸引內行人布局，但為進可攻退可守，我建議布局吻合：低價低基期＋有本業獲利＋有豐厚資產等3者兼具者，如此風險小、未來利潤也才會大；下週建議可布局南紡、中石化：
(1)南紡Q2本業獲利MoM 449％，中石化由虧轉盈大賺10.44億元：
南紡本業於Q1即轉盈2482.8萬元，加計越南廠也轉盈，合計稅前盈餘5852.3萬元，但Q2本業獲利上升到1.35億元，且越南廠獲利加速，合計稅前盈餘跳升到3.8867億元呈現大成長，尤其越南廠前8月稅前盈餘達3.07億元，較去年同期成長211.8％，直逼96年獲利高峰3.65億元，且在下游需求成長，越南廠的獲利將進入成長期。
估南紡今年EPS可達0.75元；中石化今年Q1本業雖虧損2.77億元，但較2008年Q4的12.81億元虧損大幅改善，且最壞情況全部於2008年一次提列，可確定最壞情況已過去。而Q2營業淨利達4.1418億元大幅轉盈，且依權益法認列的投資收益由Q1的1311萬元大跳升到5.43億元，Q2稅前盈餘高達10.44億元，較Q1的-3.14億元虧損大幅轉盈，估今年EPS可達1元......