增量換手 盤下陀螺醞釀反彈
‧日盛投顧 2009/08/19 08:28
1.週一晚間美股持續重挫，使得亞股週二開盤賣壓仍然沉重，但截至台股收盤，包括日經、韓股以及近期跌幅最重的陸股都呈現上揚格局，反觀台股在週一跌幅較淺之下，週二出現補跌現象，在觀光、金融等內需股走弱以及高價電子持續壓回，導致台股在11 點過後賣壓再度湧現，終場下跌142 點，以6789 點作收，成交量則放大到1069 億。
2.從技術面分析：台股在8 月5 日跌破連接4328 點到6100 點的上升趨勢線，之後在6775 止跌上揚到7132 點並未站回趨勢線上，而在國際盤壓回之下，指數在8 月17 日(也就是7132 點墓碑線隔日)出現跳空下跌132 點，形成了高檔夜星反轉的空方型態，並在週二再度跌破連接6100 點到6525 點的上升趨勢線，走勢上仍屬空方格局，但在週二收盤雖然跌破上升趨勢線，但並未出現帶量長黑，且留下上下影線的短線止穩訊號，再往低檔支撐看，目前季線位置在6719 點，再過五天就要扣抵到7084 的6 月初高點，也因此台股低檔6719 點雖具有支撐力道，但短時間內的季線將會往下彎折不利於多方，強度上將會減弱，但就短線上在出現週二陀螺線之後，週三已經醞釀反彈機會，但要由空進入整理或是翻多，則台股須儘快站回到連接6100 點到6525 點的上升趨勢線之上，方有利於止穩。
3.籌碼面分析：本波融資增幅不大，也因此融資的多殺多料不會出現，反而要多留意本土資金以及外資持股高的個股股價的表現，在本土資金方面，6100 點到7185 點本土自營商買超高達137 億，相較於前波從5571 漲到7084 本土自營商僅買超28 億，自營商在本波的買超金額比前波足足多了109 億，也因此若自營商的籌碼鬆動對於指數的壓力將會加重。在成交量上，7 月以來的新低量能出現在週一的956 億，新低量本就醞釀新低價，週二低點跌破6775 點前低，也是對新低量能的一個交代，只要量能不持續下滑或是出現價穩量縮的型態，指數就有機會在季線附近出現止穩。
4.類股結構：陸股的重挫導致台股相關族群表現弱勢，週一9904 寶成尾盤打到跌停，但在外資反向買超之下，週二止穩，反而是觀光類股走勢相對偏弱，2705 六福週一尾盤下殺跌停，週二股價再次跌停，另外像是公共工程股在連漲三日之後最強勢的2526 大陸工程打到跌停，鋼鐵股的2014中鴻出現跳空破線，與風災連動的2015 豐興以及2006 東鋼也出現短線獲利回吐賣壓，反倒是水泥股表現相對抗跌。電子類股中的高價股包括6286 立錡、8081 致新、3083 網龍持續弱勢，多方指標2454 聯發科守穩月線、2317 鴻海逆勢上漲，小面板的2384 勝華以及8105 凌巨走勢相對較強，電子類股仍屬相對強勢，但要轉強則高價電子股必須先出現止穩訊號。
類股走勢分析：
1.小面板：在玻璃基板缺貨以及中國手機訂單持續暢旺之下，8105 凌巨以及2384 勝華表現相對強勢，凌巨受到消費性電子進入旺季，且第三季有機會轉虧為盈之下，股價相對於大盤強勢，週二股價打到10 日線出現紅K，若能站回到21 元，則仍有機會往上突破，2384 勝華融券高達7.7 萬張，券資比高達55.7%，加上第三季同樣轉虧為盈，股價也出現低檔有撐，25.4 元突破則轉強。
2.NB 以及NB 零組件：2324 仁寶以及2357 華碩週二除息，在3231 緯創貼權的影響之下，週二表現同樣不佳，其中2324 仁寶表現相對於華碩弱勢，指標股2357 華碩外資喊買，加上NB 第三季營收動能持續強勢之下，作為多方觀察重點，另2382 廣達股價同樣相對抗跌，62.5 元為觀察價位。
3.高價IC 設計：2454 聯發科週二打到月線出現收腳型態，480 若能站回則屬多方不變，8299 群聯領先回檔，週二表現強勢，240 若能站回則有機會進入整理甚至翻多，弱勢股6286 立錡週一抗跌但週二長黑破260 元，低檔240 支撐為觀察重點，8081 致新則以150 元為多空觀察價位。
4.觀光、鋼鐵、營建：在八八水災之後，全台有50 多處觀光景點受損，將嚴重影響台灣觀光產業，2705 六福連續第二日跌停、2704 國賓跌破年線，暫時避開。營建類股週二出現轉弱訊後，強勢的公共工程股短多賣壓出籠，但就下半年營收以及獲利動能來看，包括9933 中鼎、2515 中工等仍可待止穩後的買點。
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