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mart 發達集團副總裁
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來源:基金
發佈於 2019-07-11 09:11
多重資產基金 創三贏
今年以來,金融市場震盪加劇已成常態,投信法人表示,透過股、債、匯多重資產布局方式,將更有助於分散投資組合風險,掌握不同市場輪漲契機,同時也能透過收益部位獲得息收保護,穩健投資。
下半年市場持續聚焦在美中貿易紛爭、聯準會動向、全球經濟成長概況,為金融市場增添波動,不過隨Fed鴿派立場,且經濟成長仍維持溫和成長態勢,市場風險相對有限。
經濟日報/提供
群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧指出,面對低利率、高波動的金融環境,市場輪動快速,想要對抗市場波動並兼顧收益機會,完整的多重資產、股匯債配置不能少。金融海嘯以來,成熟與新興股市以及債市間,最多維持半年趨勢相同,然後市場就會產生大小幅度輪動,建議投資人不妨以多重資產配置策略,降低單一投資標的風險,並可進一步精選資本利得潛力的高度開發市場潛力股和可轉債,以及具收益優勢的高收益債和特別股,達到風險控管、成長、收益三者兼顧。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,在經濟仍溫和增長,且金融流動性趨寬鬆下,風險性資產應有較佳表現,對中、長期後市仍持審慎樂觀看法,布局上建議以權益型資產為主、債券型資產為輔。
權益型資產以成熟股市股票為主,在國家及產業別上將更加分散而均衡,並在投資風格上更講究收益性,而不只是追求成長性。特別股具低波動及高股息的特性,也可為布局重心;債券型資產除了與經濟增長正相關的高收益債及可轉債,投資級公司債及政府公債可適度布局,以平衡波動風險。
日盛目標收益組合基金經理人林邦傑分析,美國勞動市場穩健擴張將緩和經濟衰退風險,加上主要央行貨幣政策持續寬鬆,美國6月非農數據優於預期,略為淡化Fed降息預期,使得近期市場陷入震盪,可提高新興亞股、美股與新興債曝險,維持投資級債較高比重。