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來源:財經刊物   發佈於 2008-08-16 00:53

短線將陷入震盪格局

短線將陷入震盪格局
永豐期貨 2008-08-15
「大盤走勢」:
台股再度與美股脫勾,加權指數來到頸線位置後反壓力道加劇,上攻力道不足,引發獲利了結賣壓,午盤過後指數一陣急殺,賣單狂敲漲多電子股,鴻海集團帶頭領跌,使得指數一度大跌近150點,來到7181點,終場指數收在7196.50點,下跌129.57點,成交量999億元,另受今日大跌影響,回吐本周以來漲幅,周線下跌12.54點。
「期貨走勢」:
台指期週四下跌140點,收在7216,就價差方面來分析,八月台指期正價差19.50點,電子期正價差1.65點,金融期逆價差4.39點。八月摩台指正價差0.66大點。
週五凌晨美股大漲,台指期卻相反出現較弱震盪格局,走勢亦與國際股市脫鉤,惟整體格局仍在大箱型中震盪消化賣壓。下檔支撐仍是以八月八日長紅棒目前二分之一位置處約7085價區為基準,下週若有摜破,則大盤才轉弱, 否則短線操作仍可以多方來思維。由於週線仍在低檔做黃金交叉,代表中線格局仍強,接下來幾日若沒有積極上攻,應就屬於反覆逐底形態。台指期週五以開高跳空格局出現,但出現漲多壓回的黑K棒,積極的佈局多方部位應要再等待。整體而言,下週區間約是以7100~7500的震盪偏多格局來看待。
就期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人增加淨空單1011口,目前為淨空單5,714口,特定法人淨空單減少1,559口,目前為淨空單1,794口;外資、投信、自營商三大法人週四淨空單增加2941口,目前水位為淨空單13,752口。
「台指選擇權分析」:
就選擇權部份來分析,八月份買權最大未平倉量仍在7500點序列,目前有48,398口,賣權最大未平倉合約為6800點序列,水位為36,020口,選擇權未平倉量PUT/CALL Ratio持平在0.66,籌碼面變化不大,隱含波動率方面,八月買權平均隱含波動率由28.26上升至28.77,八月賣權平均隱含波動率由32.57下降至30.73,指數下挫賣權不升反降,顯示市場對7000點下檔支撐頗具信心,操作策略上賣權多頭價差策略可續抱,並於結算前擇機轉倉至遠月份,亦需嚴設停損點。

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