為遏阻證券商助漲個股價量異常，或小型股飆漲，證交所近日公告修正「證券商整體經營風險預警作業辦法」相關條文，新增「股價波動過度劇烈或成交量過度異常」以及「小型股」集中度指標，避免證券商在款券借貸或信用交易業務過度集中。
此外，考量辦理財富管理業務涉及作業風險，此次也新增訂證券商12％風險係數，另考量辦理保管業務涉及作業風險，訂定15％風險係數，以評估證券商經營保管業務之風險。
證交所近日正式公告「證券商整體經營風險預警作業辦法」第3、4、5、6條修正條文，並自11月1日起實施。
證交所表示，過去對證券商預警多偏向經紀業務，此次修改是配合市場需要，新增加對自營、承銷及衍生性商品等提出預警，未來會隨時新新種業務開放持續納入。
此次新修訂條文重點包括：
一、為評估證券商經營自營及承銷業務之風險，新增營業證券透過損益按公允價值衡量的損失（含承銷、自營）占淨值比率指標。
二、藉由標議借及交割借券金額，評估證券商是否未於承作先賣後買當日沖銷交易時事先控管券源。
三、考量辦理財富管理業務涉及作業風險，訂定12％風險係數，以評估證券商經營財富管理業務之風險。
四、新增店頭衍生市場風險約當金額占自有資本淨額比率，以評估證券商經營店頭衍生性商品市場風險。
五、新增小型股集中度指標，評估證券商是否有款券借貸業務或信用交易標的集中小型股之情事。
六、新增股價波動過度劇烈或成交量過度異常集中度指標，評估證券商是否有款券借貸業務，或信用交易標的集中股價波動過度劇烈，或成交量過度異常股票之情事。
七、考量辦理保管業務涉及作業風險，訂定15％風險係數，以評估證券商經營保管業務風險。
八、為利職權相符，將證券商兼營期貨業務部分規範內容予以刪除，回歸期交所相關規章。
九、為確保證券商經營長期穩定性，將採取滾動式管理，除每月綜合得分外，並將前12個月得分波動度納入考量。
十、證券商月評評分結果將分成甲、乙、丙、丁等4個等級，若連2個月月評掉到乙，將進行專案核，要求作改善