【鉅亨網記者葉小慧．台北】 次貸風波尚未平息，又爆發二房事件，雖有美國政 府撐腰，流動性上仍有些問題，而油價屢創新高後又大 幅回跌，通膨壓力使台股 7月如同洗三溫暖，最後空頭 占了上風，據投信投顧工會最新統計顯示， 7月境內基 金績效國內股票型基金優於國外股票型基金，國外股票 型又以新興市場基金最慘烈，1-7月以來單國投資跌幅 最重。
投信投顧公會統計指出，7月加權指數下挫6.64%， 若以 2.81%的現金股息率還原，則僅下跌 3.83%，其中 大型股的表現略差，台灣50及摩根台指均下跌逾8%，電 子及 OTC指數略好，下跌約5%。在還原配息的因素後， 累積 1-7月跌幅為14.48%，12個月的年化標準差則竄升 至21.79%。
7月電子股表現優於大盤，讓195檔國內股票型基金 也跟著出頭天，7月平均跌幅僅1.83%，優於含息的加權 指數，也有 20%強的基金月報酬為正，這也使得以釘住 指數的指數股票型基金成為績效最弱的族群。
相對的，上櫃股票型基金受惠於 OTC指數超越加權 指數，成為表現最好的類別，平均僅跌 0.35%，且全數 優於 OTC指數。科技型與中小型基金也算出色，雖然平 均月報酬分別下跌-1.38%與-1%，但 2類別均有95%的基 金優於指數，且共有16檔(占 27.6%)帶來正報酬，其中 最出色的基金更有超過5%的優異績效。
投資國外的股票型基金除了生技類基金外，其餘幾 乎全軍覆沒，新興市場基金平均下跌5.14%最為慘烈， 日本基金平均下跌4.35%，歐洲基金平均下跌3.89%，也 都遜於國內股票型基金。
各類平衡型基金平均跌幅在1-3%之間，乏善可陳； 除債券組合型基金外，其餘各類組合型基金平均跌幅也 在0.3-3%之間，國內組合型基金優於跨國組合型基金。
今年以來到7月底，國內股票型基金僅有2檔有正報 酬，均屬永豐投信的產品，188檔基金中僅13%(25檔)超 越指數，酷熱的7月天卻有如投信業嚴寒的冬天，7個月 來整體平均下跌了近21%。
雖然上櫃型與科技型在 7月略有起色，但年初迄今 仍是最弱的族群，平均跌幅分別高達24.93%與23.62%。 由於絕大多數基金為指數所擊敗，以致指數股票型基金 成了績效最佳的族群，其中寶來台灣 ETF傘型之金融基 金僅小跌3.75%。
99檔跨國投資的股票型基金中，僅有德盛全球生技 大壩基金從年初迄今維持正報酬，累積報酬 2.84%。投 資各地區的基金績效約略相當，平均跌幅介於17-23%之 間。美、日以外的單國投資平均跌幅高達 30%，其中保 誠印度雖在7月中略為回穩，單月上揚了6.19%，但1-7 月仍跌了近40%，足見單國投資的風險相當大。
平衡型與組合型的平均跌幅稍為較小，平衡型介於 8%與13%之間，組合型介於4%至18%之間。值得一提的是 ，屬一般平衡型的寶來雙盈平衡與大華中概平衡，1-7 月分別有 8.28%與 4.27%的漲幅，其 β係數為0.4637與 0.6950，年化標準差13.62%與19.05%，在一片下跌聲中 ，更顯突出。