本帖最後由 ㄚ布 於 12-09-12 23:34 編輯
◆ 羅威講股(一) 不準套牢，不準攤平
輸家的第一種輸法是套牢不賣，第二種輸法是攤平。
在期貨高杠杆倍數的操作中，這兩種方式都必須革除，不準套牢，不準攤平，套牢會影響你的操作，而攤平是自己上斷頭台。
看錯、做錯人人會，錯了，要有認錯的勇氣，不還手沒關係，最起碼要先退場。市場會對勇於認錯的人頒獎，也會對死不認錯的人痛下殺手，毫不客氣。
一直要大家自己去找一條合於你的控盤線(均線)，那就是你的趨勢依據。線上是多方，線下是空方，在線上你作多，跌到線下你做空，貼著盤面走，那就是你的原則。
照著規則做，沒有等一下的機會，不存僥幸的心態，那麼這條線會像是沉浮在期貨市場中的浮木和救生繩，免得你沉入海底，拉你到勝利的彼岸。
想在市場生存，趨勢永遠要擺第一，我沒有看過不尊重趨勢的人還能在這兒存活的。通常他們都很快的消失，連國安基金都無法與趨勢對抗，咱手上的資金能掛幾次單？這道理就像想拿香蕉皮放在路中央要讓輾過它的汽車滑倒一樣簡單。
認錯，在第一時間停損，不猶疑，不等一下，就不會被套牢，不被套就不會去攤平而加速減亡。
◆ 羅威講股(二) 談談掛停損單的必要性
在期貨操作里，停損如同買保險，一定要設，不管行情如何，你賺了多少，此保險一定要買。如同坐飛機，航空公司一定要強迫你買保險一般，而你也一定不會反對吧！ 期貨的倍數很大，一個不小心可能讓你豬羊變色，由巨富變赤貧。停利點可以不設，但停損的保險一定要買。買保險、掛停損的用意不是看坏行情，而是預防萬一。
放在心里的停損，是不智的，因為人性最大的弱點是很容易和自己妥協，很容易原諒自己。當你預設的停損點到了的時候，我們很容易產生一種等一下的心理而不會立刻執行，而這等一下的心理是贏家與輸家最大的差別，等一下之后會變成下不了手，然后套牢，最后可能是斷頭，不可不慎。
“最初的停損點是最小的損失”，這是期貨市場的一句老話，如何執行？不必有大學問，直接掛到市場就好了。要好好利用停損，一生只碰到一次，可能都是你的保命仙丹。
停損未必是損失，有時候是停利的動作。“停損”這兩個字，你要把它當作是一種進出場的機制，而不要單純的以字面解釋為停止損失。 只要知道何時該出場，任何點都可以進場，也就是說進場之前要先看好停損點，如果這個停損點離進場的價位是你能夠忍受的範圍，那又何妨？
買賣股票沒有穩贏的，俗話說：未贏先想輸，就是這個道理。
會輸小贏大的人最后都能長命，而是場上能夠長命的人往往是贏家。 作對了當然要讓獲利自然擴大，萬一錯了要能夠立刻出場，這是停損的精神所在。
有了停損的觀念，是你進入金融投機市場的護身符。接著就是要慎選進場點，盡量避免被停損出場，否則，經常停損，會像冰塊融化一般，慢慢的腐蝕你的資金，也是很傷的。
◆ 羅威講股(三) 技術進階三步曲
對一個新手而言，進入股市叢林要如何求生存？要在波動的市場中獲利，要有一些基本的工具，也就是所謂的技術分析，那麼在林林總總的技術分析方式中，要由哪一個方向著手？要如何進步呢？
(一)量和價的均線的方向，一定要先搞懂，均線是股價進行的方向，不誤判大方向大格局是第一要務，能分辨多空方向與判斷出是否盤整箱型，這是進入市場必須具備最基本的求生本能。沒有方向猶如行進間沒有指南針，開車沒有地圖要到達目的地很難。
(二)再就配合指針和型態的看法與研究，可以讓你以指針來補均線的不足，可以讓你除了運用乖離之外，還可以用指針的轉折低進高出。能把量、價、均線、指針、型態都配合得很好時，你會進入高獲利狀態，自不待言。
(三)當你能做到上面的情況之后，才可以精進短線的技巧，進入極短線的當沖逆勢操作之中，獲取額外利潤。
這三步曲是操作的進階，不可顛倒，先求穩，再求準，最后是狠。此三步驟不是一兩天、一兩個月的用功就可達到，而是經過長時間不斷的嘗試之后，才能深刻領會。
我常看很多人，都從當沖入門，由指針進入，結果卻早早畢業出場，成為行情的貢獻者，實在是很可惜的事。先習慣於均線的方向，再漸入指針的配合，你才能在趨勢之中抓到轉折，抓轉折時又不違背趨勢，如此趨勢與轉折合一才是正道。
“均線是很好的趨勢指針。設定參數，最好是有長有短，才可以看清長線的趨勢和短線的方向。至於參數要設多少，歡喜就好。”
“型態大略可分為底部型態、頭部型態、整理型態三種。
型態很重要，但是在行進中誰也不知道會作何種型態出來。比如寫英文字V→N→M→W→?復合型態？你知道現在進行的是何種型態？行進中看不出來也猜不著。但是事后來看，原來是……，型態就是這樣，會搞死人。所以，把型態當知識就好，不要太執著。”

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ps：用 月KD找股票(長線保護短線)。 週KD找買賣點。 日ＫＤ則是用來找正確的切入點，只要量價對了，就可以進場。看量沒量就不進去了。
用月KD 20找買點 80找賣點。
找與大盤同向上的個股或月KD&周KD同時往上的股票(在鎖股)
同莊家共舞，記得停損、停利。 3星期不漲走人。 用18/50為均線。
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從未接受媒體採訪的羅威，曾寫過《活出股市生命力》、《趨勢生命力》、《轉折生命力》、《波動生命力》等四本著作。每一本書，他都用輕鬆詼諧的筆調，把艱澀難懂的技術分析詮釋清楚；更重要的是，每一本書的背後，都有他的血淚史。他希望把自己所學，咀嚼出來的精華，與人分享。技術分析，曾經讓他從絕望中重新站起來，他也希望這套方法，能夠幫助曾經與他有過一樣經歷的投資人。
別貪多「選擇一招最適合自己的就好」
對於技術分析，羅威首先提醒投資人「學太多會亂掉，太多東西放在一起，反而不知道該用哪一招比較有用。」譬如，從ｋｄ來看，黃金交叉線形轉強，應該可以進場，但把ｍａｃｄ放進來參考時，又覺得時間還沒到；等到所有的技術指標都轉強時，跳進去買，往往又買在最高點。
「選擇一招最適合自己的就好。」這是羅威經過二十年的操作，繳交無數學費後，淬鍊出來的重點。「我覺得ｋｄ最有用。」羅威語氣堅定地說，「我比較擅長ｋｄ，也摸熟了ｋｄ，覺得ｋｄ最簡單也最好用。」
ｋｄ要怎麼運用，才能為自己的投資加分？羅威說，同樣都是ｋｄ，在月線、周線以及日線上的功能不同。大致上，月ｋｄ是用來選股，找尋可以長線投資的股票； 周ｋｄ則是找股票與月ｋｄ同步的買點；而日ｋｄ則是用來找正確的切入點，只要量價對了，就可以進場。在長線保護短線的概念下，從月ｋｄ來選股的安全性，以 及投資成功的機率最高。
此外，ｋｄ值二十和八十，是兩個格外重要的數字。若ｋｄ值在二十附近往上交叉，就是找買點的時機；反之，在八十附近往下交叉，就要開始找賣點。
羅威特別強調，月ｋｄ在高檔都會出現鈍化現象，鈍化就是強勢，強勢中股價不容易下跌。所以高檔鈍化並不是賣點，可以等到跌破八十後再賣也不遲。羅威說， 「最重要的是，ｋｄ高檔鈍化後，回檔往往會再創新高。」只要搭配月、周、日ｋｄ來操作股票，可以買得安心、抱得放心，績效又不錯。
前年，他利用這套操作法，買進台塑、正新、義隆電和原相，投報率達到一．五倍，雖然和買進飆股的投報率差很多，「但至少可以睡得著覺、吃得下飯、笑得出來。」
令人關心的，進入兔年，面對如兔子般蹦蹦跳跳的大盤，又該如何操作？羅威指出，大盤從八三○○點開始，每隔五百點就有反壓，大盤上檔在九三○○點、九八 ○○點和一○三九三點都有很大的解套賣壓；這個盤除非有大利多，否則要闖過層層關卡並不容易。「九八○○點之前我會先走一趟。」羅威說，從技術分析上來 看，九八○○點附近的壓力很大，保守起見，他會在這個點數之前先出清，或是賣掉手中大部分的持股，以避免受傷。等到拉回後，再觀察拉回的方式，決定重新進 場時機。
大盤有回檔疑慮，個股還能操作嗎？「從月ｋｄ去挑股準沒錯，」羅威說，「長線看得懂，短線姿勢差一點，無所謂。」他以開車為例，從台中到台北，可以一路開到底，也可以在休息站休息一下，再出發，最後一樣還是會到台北，雖然時間慢了一點，但總比開快車，出狀況還好。
完全按表操課就能賺錢
羅威特別強調，一定要按照習慣的「系統操作」來進出股票，就算是漲得慢一點，但只要是賺錢就好。他每個月都用條件選股，選出月ｋｄ剛剛低檔黃金交叉不久的 股票。在這波大盤下跌中，選出國巨、國喬和力鵬作為標的，並照技術分析按表操課，該進場就進場，該出場就出場，一樣可以賺錢。
經過二十年淬鍊，羅威已經練就一身「不為所動」的功力，完全依照技術上的訊號來操作股票。曾經救他一命、讓他東山再起的技術分析，未來也將是他再度累積財富的法寶...（精采完整內文請見《今周刊》741期，各大便利商店及連鎖書店均有銷售）
羅威股市浮沉大事紀
進場第1年獲利千萬元
●1988年，買進畢生第一檔股票——台玻。同年，買進福昌，最後以獲利1200萬元大勝出場。
●1990年，買進光男，結果股價狂跌，最後倒閉，被連續追繳3次融資保證金，最後「自願」斷頭出場。
7000萬財富一夕蒸發
●1993～1998年，到處「拜師學藝」，展開瘋狂式的學習，總共向30餘位老師請益，花了200餘萬元學費。
●1999年，財富高達7000萬元，同一年，921大地震，他的財富蒸發，還負債1000萬元。
還清債務學會分享
●2000年，在奇摩家族用羅威（railway）當筆名開始寫部落格，與投資人分享技術分析選股的方式。
●2005年，還清負債。
●2006年，開始出書。
●2007年，從鐵路局辦理退休，開始當專業投資人。利用擅長的技術分析法，每年穩當獲利50%。
羅威示範教學──以台塑為例
台塑這檔股票，羅威利用「鎖股」的方式來回操作，且時間長達兩年，以他操作模式的投報率計算，獲利約1.39倍，賺得穩當又安心。
在台塑月kd值於20附近黃金交叉向上時，準備開始找買點；在月kd值在80附近往下交叉時，準備找賣點。通常，月kd值在80以上時，有可能出現高檔鈍化，往往還會在高檔震盪3到5個月，所以不急著賣，等到月kd值跌破80再賣出即可。
買進理由：
●月kd以及周kd值同時都在20附近周交叉向上。
●低檔出現長紅k棒，控盤者作多心態濃。
●在42~45元進場
賣出理由：
●短線高檔出現長紅k棒，擺出攻擊架式，但第2周高價無法突破前1周高價，顯示攻擊無力，先行出脫為宜。
●70元附近先行拔檔。
買進理由：
●回檔修正出現長下影線，加上第2周出現長紅k棒，小底部確立。
●周kd值在40黃金交叉向上，趨勢轉多。
●63元進場作多。
賣出理由：
●周kd值在80出現黃金交叉往下，但月kd值還未黃金交叉向下。
●任何股票晉級成為「百元俱樂部」一員前，一定會先行震盪。保守起見，95元附近賣出，落袋為安。
羅威大盤走勢預測
這波在8500點的多方缺口不宜被補上，若失守則下看8200點，這次是周線等級的回檔，大跌後至少回檔整理3周以上，才會完成。
這波日線的8520點的缺口(2010年12月1日收盤價)最低補到8521點(2011年2月23日)並沒有補完。目前觀察重點：
1.此缺口如果不補，在這裡有機會做出右腳。
2.如果此缺口將來還要補，那麼此次反彈應該不會過8874高點，回檔再破低就補了。
另外，因為上個月的月kd出現高檔鈍化，以技術面來說，已是該強就強的表現，將來要等到k值跌破80以後，才會有月k級數的回檔。
綜上所述，大級數的月k向上、周級數的k向下回檔、日k反彈，整體來看，是持平偏多的整理格局。周k因為雙均線都往上，回檔應該可以獲得有力的支撐。右邊預想圖是目前最佳規畫的方案。
看好個股：國巨、國喬、力鵬
羅威的操作口訣
1.k線是價格的紀錄，k線之下有平均線，平均線是看方向。18日均價和50日均價，只要趨勢向上，就可以作多。這就是「兩條均線和一個指標」的操作法。
2.「過前高會壓回，破前低會反彈」。多頭趨勢下，過前高的壓回以及破前低，都是買點。
3.「鈍化回檔、再創新高」，在鈍化回檔時，轉強就買，這種股票至少會獲利一、二成，且至少有3到6個月的多頭走勢。
4.18日均價，站上，作多。跌破，賣出。
5.當日（周、月亦可）成交量為前五交易日平均量的1.5倍者，即可視為爆量；爆量搭配kd出現向上突破型態，就是最好的買點。
6.月kd在20，準備找買點；月kd在80，準備找賣點。
7.好股票（強勢股）漲出去，一定不能回來；拉回來就不是好股票。
羅威的操作哲學
1.持股永遠不超過五檔，避免自己無暇顧及，錯估買賣時機。沒有先痛下苦功研究，以及有確立資金控管底線，請不要投資股票，任何時候，資金都不要買到100％。
2.除非大盤周kd、月kd同時翻揚向上，才可大膽一點融資買進，平時只做現股交易；沒有上述的情形，持股一律低於50％。
3.任何商品都可由技術來分析，大盤其實也是一檔個股，順著大盤的kd定方向，找月kd和大盤同步的股票操作最有利。
4.平時會有30至40檔候選股，上市掛牌超過2、3年的公司才列入考慮，新股再好，周ｋ也只能畫出3、5根，無法當作研判依據。
5.若要做相對長期「鎖股」（單指鎖定一支股票的波段，來回作多、放空），就會參考配息、配股紀錄。只要看到連年有穩定、殖利率相對高的配息，就會放心持續操作。
6.先用程式，以月線來找剛剛黃金交叉或是準備黃金交叉的個股，雖然k值略小於d值，但中間的乖離縮小，那時就要開始注意，準備找買點。
7.不要寄望買在最低點、賣在最高點，那是散戶做不到的事，技術指標也常因為騙線而失準。以個人指標研判，預測高點大約誤差為500點，再追上檔利潤已經有限，不如提早下車，還可躲過重傷害。
8.選股前務必先觀察月線，月線在相對低價盤整打底者，接下來股價必漲。這是擴大安全邊際，用長線保護短線，周線拉長一點也有類似功能。只要觀察到這種股票，就該把線圖換到周、日線尋找回檔買點。
9.火災股必有後市，只要公司不燒光，股價回檔後，就要準備找買點。從南亞、聯茂等發現，火災股會出現「越燒越旺」的現象。
10.要懂得停利與停損。股票買進後，在最短的時間內發現不對，要賣掉停損。同樣地賺到手的股票，一定要停利，至少要在股票跌回到成本附近前，賣掉。
■《今周刊》741期