拓墣：景氣動能不佳 下半年聚焦晶圓、NB代工與觸控面板產業
2012/06/11 19:35 鉅亨網 記者蔡宗憲 台北
歐債危機衝擊當地需求，美國消費市場也產生低價化趨勢，中國大陸GDP目標調低至7.5，也面臨環保、節能減排及產業結構調整的挑戰，整體景氣進入不明朗階段，研究機構拓墣產業研究所指出，全球三大消費市場狀況不佳，僅智慧手機成長一枝獨秀，展望下半年，歐債或高失業率問題一時之間恐難改善，為刺激全球科技產品消費需求，下半年全球科技大廠將積極提振業績，在下半年科技洪流中，台灣晶圓代工、NB代工及觸控面板產業發展腳步依舊穩健，而顯示器(中大尺寸面板)、DRAM與LED「3D」產業，恐仍無法脫離低潮，至於低迷已久的太陽能產業，則有機會脫離谷底。
拓墣指出，2012年第 1 季上游晶片廠庫存去化完畢、第 2 季開始回復正常季節性循環，加上受惠28奈米產能不足影響，台灣IC製造(不含DRAM)第 2 季將有 2 位數以上成長幅度，成長率優於全球，今年下半年在終端需求緩步回溫及全球晶片廠庫存天數回升下，台灣IC製造第 3 季成長幅度將放緩，但仍將成長6.2%， IC封測下半年則估成長 5 %。
DRAM產業第 2 季起逐漸恢復全產能生產，下半年ASP雖未明顯回升，但不至於更惡化，日前美光(Micron)併購爾必達(Elpida)仍無法有效紓解DRAM產業供過於求的情形，拓墣預估全年DRAM產值將出現負 2 位數成長。
觸控面板方面，隨著智慧手機市場需求強勁，尤其是低價智慧手機市場大幅增加，加上投射電容式觸控模組成本下滑，可望刺激觸控商機，拓墣預估，今年下半年全球觸控面板出貨量將成長約12%，全年出貨量上修至13.8億片。
大尺寸面板方面，由於全球經濟持續衰退導致歐美與日本消費力不佳，因此使得中國大陸對液晶電視產業的影響力隨之增加，拓墣指出，下游客戶看好五一長假液晶電視的銷售熱潮，長假前強勁拉貨帶動需求，使得第 2 季大尺寸面板出貨呈現 2 位數成長，第 3 季雖屬傳統旺季，但在五一長假銷售不如預期，下游客戶去化庫存減少下單影響，預估第 3 季大尺寸面板出貨量將小幅下降，第 4 季又進入淡季，整體而言第 2 季是今年大尺寸面板出貨高峰，下半年出貨與產值較上半年各增加 6 %及 7 %。
相較觸控面板需求火熱，台灣大尺寸面板下半年前景充滿變數，三星與LG將率先在下半年生產販售55吋AMOLED TV，迫使競爭對手SONY與Panasonic也加入戰局，然而中國大陸業者產能不斷開出，韓國面板業者不僅具成本優勢，還推出創新OLED面板，將衝擊台灣面板業者下半年營運。
LED方面，拓墣指出，受各類型面板背光需求及新庫存週期建立帶動，今年全球LED產業需求旺季出現在第 2 季，預估磊晶廠產能滿載情況將持續至 8 月中，9 月將提早進入淡季，預估下半年LED將回到淡季去化庫存週期。
至於藍寶石基板價格則持續穩定，估今年 2 吋平片將維持10美元上下，而受到照明市場帶動高亮度LED需求，圖型化基板(PSS)需求將大幅提升，估基板廠將持續擴張PSS產能。
太陽能方面，拓墣認為，中日政策補助多，台廠將間接獲商機，雖然歐洲國家補貼縮減已成趨勢，亞洲國家卻擴大獎勵使用太陽能，日本 7 月將實施再生能源特別法，直接受惠業者為Sharp、Kyocera與Mitsubishi Electrics等日本大廠，預計今年將新增2-3GW安裝量，帶動日商供應鏈的台灣電池廠如昱晶、新日光與昇陽間接受益，今年中國大陸擴大金太陽示範工程規模至1.7GW，加上部分地方補貼，與其廠合作或替大陸廠商代工的廠商也將取得商機。
筆電方面，拓墣指出，今年上半年亞、東歐等區出貨成長抵銷北美、西歐等地區的衰退，預估今年上半年全球筆電出貨為1.225億台，較2011年上半年成長3.6%，展望未來，筆電品牌廠將推出終端售價649美元的低價Ultrabook，蘋果也將在 6 月推出新款Macbook Air搶市，加上微軟Windows 8將在第 3 季出貨，因此估今年下半年筆電出貨量將達1.15億台，較上半年成長12%。
至於代工廠部分，緯創力退出筆電代工，以及鴻海代工惠普的比重下滑，將促使其他ODM廠受益，緯創與仁寶在聯想及戴爾訂單增加下，下半年出貨將遠優於上半年；和碩受益於宏碁轉單，今年筆電出貨將大幅成長26%，廣達下半年有憑果新機Macbook上市護身，預期今年出貨量將突破6000萬台，穩坐代工龍頭地位。
網通方面，微型基地台將成為熱門方案，主要是因行動上網比重攀升，全球電信營運商無不積極迎戰大量行動上網資料狂潮，拓墣預期今年LTE終端出貨量將增加至5600萬台，而更快、更高頻寬、無縫隙需求催生4G LTE Femtocell與5G WiFi(802.11ac)也將在下半年量產出貨，今年3G Femtocell仍為主力，估總出貨量達650萬台，較2011年成長2.6倍，但在LTE持續建置下，下半年4G LTE Femtocell產品將進入量產。
手機方面，拓墣認為，三星今年第 1 季智慧手機出貨量已超越蘋果，在蘋果iPhone 5推出前，Galaxy S3仍持續橫掃市場，銷售將逾2000萬支，今年下半年將威脅蘋果與諾基亞的市場地位，拓墣預估今年全球智慧型手機出貨達6.8億支，占整體手機出貨滲透率40%，三星與蘋果將取得智慧型手機 5 成市占率，台廠第 2 季出貨樂觀，代工廠也受國際品牌客戶訂單帶動，不過第 3 季後恐受蘋果與三星擠壓出貨。
今年Nokia智慧手機出貨品項中，微軟的Windows Phone機種將十分逼近Symbian機種，也讓諾基亞成為微軟合作夥伴中唯一主打Windows Phone的廠商，拓墣估今年Windows Phone手機在諾基亞帶動下，將從2011年谷底回升，市佔率超越BlackBerry和Symbian。