財訊新聞 　 2024/10/01 07:29

【財訊快報／方亞申】9月份結束，一年過了3/4，各國股市變化相當大，中港股市短短兩週之內，突然放利多連續拉升高達兩成左右；美國走勢依然強勢，道瓊及標普還有創新高紀錄；近一年漲多的科技股則是漲跌互見。台股情況類似，與中國產業相關的水泥、塑化、玻璃、鋼鐵等補漲，電子股權值股拉回，幅度不輕，連帶指數重跌。指數終場下跌598.25點，收在22224.54點，成交量3918.93億元，月線收黑K線。台積電(2330)供應鏈有特定法人認養，表現還不錯，特化及散熱亦同，能源、低價股補彈；再來就是預估今年獲利持續成長，預期明年配息不錯個股也相對抗跌。

時序脫離一年下跌機率最大的9月，美股果然出現先殺後拉，表現還是相當不錯。接下來進入10月，也是一年當中波動很大月份，在聯準會提前降息2碼後，股市不跌反漲；而10月有蘋果產品發表、企業財報，再來就是11月5日美國總統大選等變數。近期表現金融、傳產、汽車明顯較強。科技股漲跌互見，上週美光才超過預期，股價單日大漲14%，表現對於利多還是有反應。一般預期，美國景氣將屬於軟著陸，預期道瓊成分股財報將不錯，標普及道瓊只要站在月線之上就屬強勢。

國際股匯市變動頗大，日本首相換人，傾向調升利率強勢日圓，日圓強升日股拉回，也打到韓國，兩者都在季線之下。歐洲慢慢走強，以德國、比利時、荷蘭為首屢創今年新高。亞洲中國上週連續性公布救市措施，陸金融三巨頭一次祭出17支箭，24日罕見聯袂召開記者會，宣布多項政策利多。市場普遍認為，政策寬鬆幅度超出預期。主要政策利多高達17項，除了調降存款準備率兩碼，提供約1兆人民幣流動資金；調降7天期逆回購利率0.2個百分點至1.5%，顯示大陸政府救市穩經濟的急迫性。在房地產及股市融資都給與相當大方便。

這次中國內需敗退，主要在於外資撤離、房地產累計30年大漲泡沫破滅，第一、二線負資產者增多。工作不是降薪就是沒了，沒錢繳房貸就等著房子被拍賣，房產價格下壓，對於消費找及銀行壓力都很大。這次政策先減輕房產繳息壓力，但是最重要還是要創造工作機會，有錢才有能力繳貸款及消費，如此吸引外資又是重任，必須要人民收入穩定、回升才有利經濟景氣到底，否則還是拖一段時間。而股市上漲，收惠者是護盤國營機構及大股東，對消費刺激有待觀察。不過香港股市一口氣彈升約2成、中國亦同，將化解破底危機。但是要更好仍待觀察。

全球股市表現還算不錯，台股9月中旬後外資回頭買，但期貨空單還是維持在高峰逼近4萬口，必須要降至3萬口以下較有利多頭，就月線來看，8、9月各在22000點以下留長下影線，代表低檔具有強烈支撐，主要來自於電子及金融權值股，如今將上台塑四寶、鋼鐵、水泥也加入鞏固陣營行列，所以短線內低檔支撐可能不弱。台股的焦在於台積電及先進封裝、CPO等，包括萬潤(6187)、弘塑(3131)、志聖(2467)、聯鈞(3450)、聯亞(3081)、光聖(6442)、華星光(4979)表現還不錯。特化的中華化(1727)、三晃(1721)走強。

塑化股台塑及台聚集團有機會震盪；台泥(1101)及亞泥(1102)加上遠東新(1402)亦同。能源股天方能源(3073)以及散裝的裕民(2606)，以及受惠銅價上漲的電線電纜股洋華(3622)、億泰(1616)、第一銅(2009)、華榮(1608)、貿聯-KY(3665)、大亞(1609)、合機(1618)等可注意。

預期高息利股的優群(3217)、東陽(1319)、原相(3227)、樺漢(6414)、興勤(2428)、國巨(2327)、順達(3211)、京鼎(3413)、華碩(2357)、廣達(2382)、漢唐(2404)、崇越(5434)、南寶(4766)等也可追蹤。