啊呱 發達集團副總裁
來源:財經刊物   發佈於 2024-09-25 20:27

法人觀點:第一金投信估,AI創新科技需求勁,台股迎Q4旺季行情

法人觀點:第一金投信估,AI創新科技需求勁,台股迎Q4旺季行情
2024/09/25 12:05 財訊快報/記者劉居全報導
台股受全球金融市場震盪影響,第三季急跌修正後,W底打底成型,逐步站穩第二隻腳,統計近十年台股各季度表現,第三季修正機率大,平均變動為-1.84%,第四季上漲機率最高,且平均變動幅度達4.86%。第一金投信提醒,下半年台股行情先蹲後跳,受惠美國啟動預防性降息,美台企業獲利穩健,AI資本投資持續成長,創新科技需求暢旺,台股可望迎接第四季旺季行情。
9月份FOMC會議決議啟動預防性降息,且降息幅度達2碼,從利率預測的中位數觀察,至今、明年底仍可望有2至6碼的降息幅度,第一金投信觀察,過去聯準會啟動預防性降息(1980年至2019年),半年至一年後,美股及台股皆見上揚表現,預防性降息對股市帶來資金挹注正面效應,標普500指數在首次降息後半年平均漲幅達12%,台股在首次降息後一年平均漲幅更逼近40%。
台股7、8月份急跌主要受到外部資金面與情緒面因素影響,非經濟體質改變,第一金投信指出,從內外部環境,美股今年下半年獲利成長動能略見趨緩,但明、後年則可望再攀創新高,台股獲利動能強勁,特別在電子業的今、明年成長率仍高達兩成以上,景氣對策信號雖由6月紅燈回到7月黃紅燈,整體景氣仍在成長趨勢,包括股市、機械電機設備進口,與批發零售餐飲等仍見熱絡。
產業面觀察,儘管AI科技股價在下半年相對震盪,包括:費半指數、那斯達克指數等,股價自高檔區向下修正,第一金投信分析,上半年在消費電子需求較為疲弱的情形,將隨AI PC、AI手機等AI應用端下半年持續提升,整體晶圓代工廠產能利用率將回升至8成以上;各行各業AI資本投資需求擴大,像是AI伺服器營收挹注成長、AI封裝產能CoWoS大幅擴建、散熱產值也呈現大幅成長。
第四季全球關注的美國總統大選,將在11月出爐,第一金投信說明,隨選舉逼近,選情可望更趨明朗,政治不確定性隨之沈澱,台股受美國選情干擾也可望逐漸鈍化,回到基本面行情表現,歷年第四季台股受惠旺季行情效應,加上此波美國預防性降息資金行情加乘效應,產業面也迎接AI擴大應用及變現階段,台股在第三季經歷波段修正,可望迎蓄積能量再成長。

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