【時報-晨間解盤】台股上週五拉出關鍵性長紅再度攻上7800點，電子成交比重來到6成以上，權值股當中，波段跌幅較深的聯發科、友達、奇美電、出現追價力道，使得原本傳產、金融的輪動架構略有改變，終場加權指數收在7830點，上漲109點，成交量為1320億元。大盤本週震盪激烈，季線、半年線與年線一度失守，不過低檔仍有承接力道，預期指數維持7500-8000點整理不變，個股輪動表現。台股就籌碼來看，融資餘額在8月30、31日兩天減掉44億後，並無出現持續性減肥，以目前2772億的融資水位，並不構成太大威脅。但個股的籌碼面需要留意，近期三大法人調節現貨，較大賣壓集中在電子股，使得跌深電子股籌碼稍嫌凌亂，不易出現連續性大漲。台股目前處於結構調整中，個股在半年報公布後，未來將著重在第三季及下半年展望，本週公布的8月營收，是檢視個股第三季營運的重要指標，選股上仍以基本面較無疑慮、線型走多的個股為主。就產業面來看，PCB中的軟板、高階HDI板需求因為智慧型手機而帶動上來，一般手機需要3片至6片軟板，而iPhone則需要10片以上的軟板需求，同時iPad、電子書加入市場，各需20片以上的軟板，因此軟板也成為智慧型手機熱賣帶動需求。手機板方面，智慧型手機則是帶動高階高密度連接板需求，特別是iPhone力求輕薄短小，在電路板上的壓合、電鍍、鑽孔各需5次製程，因此對壓合、電鍍、鑽孔的產能需求頓時暴增5倍，目前高階HDI板產能已經因為智慧型手機而吃緊，未來2年至3年有可能因為iPad加入市場而短缺。其中燿華(2367)第二季在手機板及太陽能電池接單暢旺下，單季正式轉虧為盈，燿華是國內第三大手機PCB廠，前年開始跨入太陽能電池事業，8月1日分割成立燿祥光電，燿祥目前太陽能電池年產能為30MWp，訂單能見度已看到12月，在訂單滿載以及客戶需求強勁帶動下，目前以3班制24小時全面生產。接單炙熱的不只是太陽能電池，燿華主要業務─手機板訂單也持續轉強。近半個月來手機市況變化迅速，智慧型手機需求轉趨強勁，以接單量來推估，燿華（2367）第三季營收將可以較第二季大幅成長近30%，公司淨值16.6元，後市值得留意。(倫元投顧提供)