本帖最後由 諸葛孔明再世 於 10-08-02 21:43 編輯
*此篇為7/3所po出的文章，由於有家族朋友來信希望我把當初的看法與沒有參與的人分享，故我將當時的文章開放與各位分享，謝謝。
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基本上從今年開始我是一路作多的，就算從8395點跌落到現在，我仍是看多這個盤，『會跌我看成是多頭裡的修正，而非空頭』！除非台灣經濟體是負成長，電子及傳產龍頭股獲利大幅衰退或虧損，我才會修正我的看法，所以如果是空頭，前幾天歐美股大跌，更何況陸股也破底，因此綜合上述，台股早就已經破7000點，但如今卻沒有，主要原因就是先看幾個指標：
第一點：半導體台積電張董事長已經表明，未來三年半導體景氣無疑！從資本支出看就知道，他說的話相當發達，包含前五大電子龍頭也是如此表示，有他們的背書我想是假不了！
第二點：台灣以前在出口貿易一直仰賴歐美市場，但由於歐美市場疲弱不振，也會連帶影響台灣的經濟走勢，因此，歐美股市與我們有相當大的連動性，以往歐美股市大跌，我們屬於淺跌型市場，往往都會跌得比歐美還慘！但今年開始台灣股市已經產生質變，當歐美股市從今年初至今已跌20幾％，我們跌幅僅個位數內，實在有夠強！強的原因就是在『大陸市場』！我們台灣已經找到另一個經濟體足以滿足我們且可使我們總體經濟成長，從近期出口貿易指數就可得知，台灣經濟體在國際上算很小，只要一個大陸市場就夠滿足我們GDP成長，當台灣2000萬人口vs大陸數15億人口！商機就在大陸，這是以前從來沒有的市場，自從ECFA及MOU開始再談之後，台灣股市就不再一定跟歐美股市連動，我想這點你也有注意到吧？近期簽ECFA，美國知名智庫皮特森國際經濟研究所最近發表報告預期，台灣2020年的GDP僅達0.8%。也就是說，到2020年，如果兩岸簽署ECFA，台灣的GDP可達5.3%。再來如果台灣能加入「東協加中國」的貿易自由化體系，台灣2020年的GDP將不是增加4.5%，而是4.9%，讓台灣的GDP可達到5.7%。所以，從這一點來看，我還找不到歷史經驗，當一個國家GDP從負數而跳躍式成長到正數時，股市是呈現崩跌破任何均線的狀況，而呈現空頭走勢，我只希望台灣不要成為第一個。
第三點：我相信市場上常會有很多國內外的基金經理人及投資大師發表國際市場的走勢，而媒體也常在報導，股市會漲會跌全在他們操控中，若你有仔細回想，前一個月，很多大師及媒體都說國際經濟在緩慢復甦，且不會有二次衰退的情形，甚至看好未來股票市場，紛紛喊多要買進，但怎麼事隔一個月後，就翻臉不認人，全部看空，從美股破萬點、陸股破底，希臘又要倒債等事件…..，空頭氣氛好像又來了！但你要了解，『說話的是誰』？這些說話者都是『股市操盤手』，也就是『主力』！從羅傑斯、索羅斯這些投資大師或美林、JF基金經理人通通都是投資股市的作手，其資金足以動搖股市，當他們在市場發佈消息看空時，你認為真實性有多少？沒有這樣做，這些主力如何從資本市場坑殺散戶，他們早在背後偷偷作多期指，且鎖定準備買進被殺低的好股權值股，你認為聯發科真的有這麼差嘛？你期待聯發科會跌破400元嘛？華碩今年可賺20-25元，品牌價值會低於200元？但很抱歉，星期五他已經從最低210元拉至平盤223元，當市場不約而同看空一檔個股時，你就要特別靜下心去『研究』此檔，因為必有文章！主力不這樣做，無法撿到便宜！
而我選擇去相信經濟各項指數及無關資本市場的學者（本身無經營基金的學者）所發表的談話，近期其中美國聯準會 (Fed) 前任主席葛林斯潘發表了一段對於美國市場的談話，我仔細的看完後，我擷取這一段給你參考：
美股近期走跌，屬於經濟復甦期中「典型」現象。且下滑因素，主要與國際環境的不穩定較有關係，而非美國自身問題。目前的經濟復甦並非一般的復甦。因為「我們才剛剛走出，我相信是全世界見過最不尋常且最棘手的全球金融危機」。針對美國就業市場，葛林斯潘認為，企業之所以不敢增加雇員，是因為受到先前崩盤震驚，並因此大砍支出。他表示，企業雇用很明顯有短期憂慮因素。雇主不想增雇，是因為擔心不久後又得資遣。而目前美國平均工作周數逐漸上升，顯示企業主在考慮重新增雇之前，寧願先〝善用〞原有員工。
所以葛林斯潘這段談話，更讓我吃下定下丸，如果，美國真的狀況很差，蘋果手機會這樣熱賣？三天創1百萬多的銷量，消費市場衰退？別鬧了，只是在金融海嘯後，美國人已經改變消費型態，已經會儲蓄，只是選擇性消費，而你在看看近期國內貨櫃航運及空運市場，已經供不應求，獲利屢創新高！如果企業景氣差，這些最直接的業者，會有如此火熱的表現嘛？航空及貨運是景氣好壞的代表！除非你告訴我，明年陽明準備再虧EPS 6元！而華航明年將虧損！眼前你們都看到這些真實景象就是答案，卻被市場媒體搞得一團混亂，版上看空的比比皆是，沒有人在此時看未來是多，但我寧願相信我眼前所看到的，20幾年前台灣正逢經濟起飛，傳產、金融百元的股價還蠻多，哪是因為70年代台灣經濟起飛，人們開始對自己的最基本的食衣住行注重，而大陸現在從代工市場轉換成消費市場，就如同我們70年代一樣，所以我們傳產食品及金融等切入大陸市場，會不會有機會？近期炒得沸沸揚揚的通路、傳產表現如何，已經從他們每季的季報得知，而台股近期會不會跌？我不去預測，我只想趁這段多空不明時去撿到便宜又會在大陸市場佔到利基的好股！
另外，這幾天股市下挫的原因在於一個兇手，就是採購經理人指數下滑，我覺得有夠瞎！美國供給管理人協會（ISM）公布6月製造業採購經理人指數（PMI），從5月的59.7下滑至56.2，不如市場預期的59。拜託，有崩跌嘛？請冷靜想想，只是『不如預期』，指數就是趨緩，沒有每天過年天天漲！希望你要懂這個道理，去看看我們工具機的龍頭上銀就知道事實的真相。而歐元區6月制造業采購經理人指數終值降至4個月來低點55.6，符合預期中值。你不覺得這兩點有矛盾嘛？股市真的反應也太大了，這也是主力拿著不是利空的事實去大作文章的經典！
而以上就是我對現在及未來的盤勢看法，指數震盪劇烈，所以我總是維持逢低買進的策略！而我會不會看錯，有可能！但我總是要選邊站，多或空？我選擇多，哪你呢？