2023/03/24 22:55:30
經濟日報 記者黃力／台北報導


復甦題材持續發酵，記憶體產業等首先衰退的族群可望最早復甦，南亞科（2408）、群聯（8299）近來獲資金搶先布局，股價持穩強勢，權證發行商建議，看好相關個股的投資人可透過權證布局，善用槓桿掌握更大獲利空間。

南亞科自去年開始減產，上半年至目前減產約20%，後續觀察市況來決定是否拉升稼動率，目前南亞科本身的應用市場，市況已漸穩定。



以DRAM整體產業的市場分布來看，伺服器占DRAM 30%、手機近30%、PC／NB占10%至20%，其它則是消費性產品和工規領域，而南亞科則較多市場在消費性產品和工規領域。

南亞科目前看第2季價格續跌，但跌幅趨緩，然而，南亞科專注消費性產品，相對穩定，以南亞科本身的應用市場來看，目前網通相對穩定，車用、工規也是相對有支撐。

南亞科表示，今年上半年將是 DRAM 市況最差的時候，第1季價格將較前季走跌，第2季可能進一步下滑，但跌價幅度可望逐季縮小，預期下半年市況可望好轉，回溫幅度仍須觀察通膨、俄烏戰爭及疫情等情況。

群聯隨著上游原廠已啟動削減資本支出及減產，在返校潮與傳統旺季加持下，下半年NAND市場有機會再現缺貨潮，群聯營運有望逐季成長，並推新產品拓市。

整體來看，群聯今年營運有機會逐季成長，推估第2季下旬消費性需求提升，惟宏觀經濟因素要能順利平息，不過儘管今年PC全球總出貨量將比去年低，群聯有信心透過新款控制IC跟模組出貨，使出貨動能持續成長。

權證發行商建議，看好南亞科、群聯後市的投資人，可買進價內外10%以內、距離到期日90天以上的權證，參與這波行情。