第一金新基金 穩中求利
2017-03-09 00:14:48 經濟日報 記者葉子菁／台北報導
面對黑天鵝振翅，投資人的期待就是尋找能夠達到「收息、保值、勝率高」的標的，創造穩健報酬。第一金投信全球大四喜收益組合基金將開募，以「高收益債券、新興市場債券」穩定收息，再搭配「高股息、REITs」創造資本利得，正可滿足這樣需求。
第一金投信投資長高子敬表示，今年以來，全球股市即展現強勢增長的勢頭，但如同去年一樣，其實背後也潛藏著黑天鵝的蹤影，包括：美國展開升息循環、德國和法國大選、英國啟動脫歐程序、中美摩擦升溫、川普言論的不確定性等。
高子敬指出，就是掌握「穩定的報酬率」和「長期的時間」兩大關鍵要素，來追求長期、穩健報酬率。
第一金全球大四喜收益組合基金經理人劉蓓珊表示，投資人在投資時，一致的期待就是尋找能夠達到「收息、保值、勝率高」的標的，第一金大四喜基金以60%的「穩定息」和40%「成長息」作為收益來源，穩定息著重在高收益類資產，包括：高收債和新興市場債，報酬來源有九成左右來自票息貢獻，能夠持續創造息收；成長息則聚焦在高股息和REITs，除了息收外，在股市長期多頭時候，還有機會創造資本利得，參與經濟成長的空間，增添長期總回報，一次滿足投資人的期待。
同時，大四喜基金以S&P 500期貨避險，當VIX指數上升、市場下跌時時，便拉高避險比率；但當股市回到多頭行情時，降低避險、增加多頭部位，可掌握上漲時機、拉高勝算。
儘管美國啟動升息，市場多認為投資是股優於債，劉蓓珊指出，這四大資產跟景氣都有正相關，升息反映的是經濟的回溫、復甦，升息對四大資產來說反而是利多。