【陳俐妏╱台北報導】台積電（2330）罕見在法說會前調高第3季營收目標，但也預告第4季將衰退，外資大多微幅下修今年獲利預估，預期整體基本面改善要等明年首季之後。亞系外資認為，台積電後市會成U型復甦；歐系外資則認為，16奈米FF（鰭式場效電晶體）技術在明年第3季市佔將超過50%，狂K對手。
歐系外資指出，台積電第4季營收可能季減5%，毛利率持平，來自聯發科（2454）、海思和高通28奈米及20奈米訂單放緩，除中國智慧手機市場不振外，高通高階晶片重新分配也是原因。
16奈米市佔將達50%
歐系外資預估，今年台積電營收應可年增10%，每股純益可年增13%，股東權益報酬率達24.6%，自由現金流更有成長40%水準，在獲利和業績支撐下，近期台積電股價有望相對強勢。
歐系外資說明，台積電16奈米FF產能將出貨給另一客戶，預估在第4季營收佔比可達10%，明年蘋果大單A10在INFO（整合型扇型封裝）技術和規模經濟支撐下，訂單佔比可看增，明年第3季16奈米FF市佔率達50%，大舉超車對手，維持買進評等和目標價163元，但微幅下修今年每股純益至11.45元。
亞系外資表示，台積電基本面要改善恐要等到明年首季之後。