【陳建彰╱台北報導】上周五MSCI明晟調降台股權重，主計總處也下修全年經濟成長率，法人認為，MSCI及成長率下修利空影響不大，目前投資人關注焦點還是在企業獲利，因企業獲利持續下修，短期台股不太樂觀，建議要控管資金比重，不過，在台幣貶值趨勢下，可留意筆電、成衣及汽車零組件等外銷廠商。
法人看好台幣貶值受惠族群
消息面影響大於實質
國泰證期顧問處經理蔡明翰表示，國內生產毛額及出口數據等都是落後指標，之前股市陸續反映此利空，投資人現階段較關注企業獲利，下修成長率至1.56%，只會影響市場氣氛，壓抑行情的關鍵還是在企業獲利下修，在基本面未好轉前，台股仍相對弱勢，建議做好資金控管，提高現金部位。
近期市場沒有好消息，不過，隨著上周人民幣重貶，台幣也跟進走弱，貶破32元關卡，對外銷產業注入強心劑，有利匯兌收益及接單題材。蔡明翰認為，台幣貶值對行情沒太大幫助，個別產業或公司可受惠，尤其筆電族群基期較低，加上毛利偏低，台幣貶值拉抬毛利率效果顯著。
法人也看好，面板、DRAM（動態隨機存取記憶體）、被動元件及成衣、汽車零組件廠商外銷比重高，除了有匯兌收益進帳，也有利本季接單。
富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示，人民幣貶值對台股影響性大，以內需產業如金融股首當其衝，但金融股的人民幣業務及相關投資佔銀行營收比重不高，消息面影響大於實質面，其次是以中國市場為主、收取人民幣的中概股，營收獲利將受影響。
電子股第4季現反彈
楊金峰表示，人民幣貶值對亞洲貨幣帶來壓力，台幣跟進走弱，在匯率貶值趨勢下，包括中國製造、出口歐美市場的外銷概念股如電子次產業、部分汽車零組件等都可受惠。
他認為，電子股已有止跌回穩跡象，後續若能以盤代跌，時間換取空間，有機會在第3季利空消化完畢，並在第4季出現反彈機會，考量股價跌深就是最大的利多，布局首選歐美相關度高的產業，如紡織、製鞋、運動休閒等。