亞泥 小摩喊到46元
【經濟日報╱記者陳盈羽／台北報導】 2009.05.16 02:48 am
摩根大通台股研究部主管賴以哲調高今、明年中國水泥需求預估，看好大中華區水泥產業，並調高亞泥（1102）評等至「加碼」，目標價上看46元，但卻將台泥（1101）評等降至「中立」；亞泥股價昨（15）日大漲近漲停，瑞銀認為，雖然成都水泥價格大跌，但亞泥平均售價未來六個月將有一定的支撐。
賴以哲看好大中華區水泥產業，根據中國水泥聯盟的資料，水泥4月需求提高到1.47億噸的歷史新高，年增率和月增率高達13%和20%，今年以來中國的水泥消費可望成長12%，因此調高今、明兩年中國水泥需求成長至10%和8%，在大中華區首選亞泥、海螺水泥和中國建材。
賴以哲將亞泥的評等從中立調高至「加碼」，預期亞泥今、明兩年的盈餘都會成長兩成，主要來自中國西部的盈餘成長，將目標價一舉從26元調高至46元。
不過，賴以哲卻調降台泥的評等至中立，他認為台泥在中國的獲利成長和台灣的出口疲弱，加上長期投資如塑化的虧損，大幅調降台泥今、明兩年的獲利預估分別多達52%和47%，目標價維持30元。
成都水泥價格近日大跌，亞泥股價不受影響，尾盤股價強彈逼近漲停板，上漲2.3元收35.95元；台泥股價也上漲近半根停板，漲0.95元收32.55元。
【2009/05/16 經濟日報】@ http://udn.com/