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diligent 發達集團副董
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來源:財經刊物
發佈於 2013-08-14 08:35
QE退場沒在怕 台股平衡基金穩穩賺
本帖最後由 diligent 於 13-08-14 08:36 編輯
1135693根據《華爾街日報》8月最新經濟預測調查報告指出,超過50%受訪者認為,美國經濟穩定復甦,9月中旬聯準會宣布QE退場機率大,資產管理業者表示,不管QE何時退場,現階段投資台股平衡基金是相對穩健的選擇。
統計今年以來,台股上漲3.7%,投信發行的24檔台股股債平衡基金,今年以來不但全數正報酬,且平均績效逾10%,打敗大盤。
最新經濟預測調查報告顯示,46位美國經濟學者受訪者,有逾50%的人認為QE(Quantitative Easing,量化寬鬆)9月會宣布退場,20%認為10月會宣布、16%則認為年底,僅11%認為明年才會。
投資氣氛回復正常
群益安家基金經理人沈宏達指出,受美國聯準會將開始減少QE規模的預期影響,國際股市震盪,連帶台股波動加劇,但在市場過度反應後,投資人逐漸認同QE退場代表經濟景氣明顯好轉,近期投資氣氛已回復正常、轉趨樂觀。
基本面籌碼面偏多
不過,台新高股息平衡基金經理人劉宇衡分析,第3季國內外所面臨變數增多,國內部分,包括除息壓縮指數、部分電子產業景氣出現雜音等,國外方面,9月將有聯準會主席人選確立所引發的QE轉向與否,以及德國國會大選等議題干擾,預期大盤將趨於震盪。
然而就基本面或籌碼面來觀察,永豐趨勢平衡基金經理人黃俊欽說,台股企業獲利逐季成長,今年仍具高現金殖利率,中長線依舊看多,投資人逢低進場的意願提升,融資餘額增加至1800億元以上,投資人在基金類型挑選上,可選擇股債靈活配置的台股平衡型基金,以達到「進可攻、退可守」的效果。
生技醫療長線看俏
黃俊欽表示,第3季電子股須視庫存調整狀況而定,預期有機會在8月下旬重返主流,與金融及傳產並列3大族群,帶動大盤另一波漲勢,建議投資人分散布局台股平衡型基金,充分掌握台股各類股輪漲行情。
沈宏達進一步指出,隨著歐美景氣溫和復甦,中國下半年亦可望復甦,績優傳產龍頭公司仍是長期投資人青睞的標的,而生技醫療產業長線看多,受惠長期需求及利基題材,表現可期。
在基金投資上,劉宇衡建議,已持有平衡基金的投資人,可趁台股遇較大回檔時逢低加碼,以達壓低平均成本的效益;至於空手者,若擔心台股大幅震盪,怕追高殺低,現在更是投資平衡基金的好時機,因為藉由平衡基金參與股息分配及債息收益,分散股票投資風險。
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台股平衡基金績效一覽