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來源:財經刊物
發佈於 2011-05-15 11:40
黃世洽:五窮六絕 布局抗跌股
富蘭克林華美投信副總經理暨資深基金經理黃世洽指出,5、6月台股將呈整理格局,在經濟基本面及市場預期政策面偏多支撐下,台股指數底部逐漸墊高,後市能否突破前波高點,要觀察量能、美元走勢、外資買超。
黃世洽在投信業界超過20年,操盤基金長期績效穩定,現為富蘭克林華美投信台股投研部總舵手。黃世洽建議,電子「五窮六絕」淡季來臨,5月營收數據預期會下滑,但如果個股利空不跌,可能就是布局良機。
黃世洽看好的類股,包括本益比跌至十倍以下的NB ODM廠及零組件廠,之前市場認為iPad熱銷,衝擊NB的說法,他覺得有過於誇大之嫌,NB仍是基本配備,此一族群股價跌深,投資價值浮現,且美元轉強,NB族群匯損也會減少。
此外,營收展望向上的半導體廠、業績成長的智慧型手機供應鏈,黃世洽也持續看好。
在非電族群部分,黃世洽看好水泥、生技、汽車、觀光等類股表現,他指出,從首季財報可以看出,水泥類股第一季毛利上升,一方面因為中國的節能減碳政策,水泥市場供應量減少,使價格從谷底上揚;另一方面,水泥反傾銷稅審議如確定,國內內銷水泥價格也將有支撐。
在生技部分,中國大陸實施醫改政策,醫藥支出將大增,增加台灣廠商爭取醫藥商機大餅的機會,生技類股過往在第二、三季多有表現機會,此時可以留意有題材的個股。
就盤勢來看,黃世洽認為,台股即使有機會突出前波高點,但因量能不出,恐無法有效突破9,000點上檔賣壓。自日震後,台股加權指數呈V型反彈,台股較其他市場表現已頗強,後市要有基本面支持,才能繼續上攻。
市場期待520行情及台北時間17日MSCI調升權重的利多,但黃世洽認為,520行情已先跑,MSCI調升權重預期台灣比率不會太多;在利空部分,5月繳稅賣壓,指數已到相對高點,加上有些個股股價已創新高,投資人相對謹慎。