妙音 發達集團副總裁
來源:投顧明牌   發佈於 2024-06-24 14:10

台股重摔400點「AI過熱了」?專家1原因喊免驚:不一定會大拉回

東森財經
2024年6月24日 週一 上午11:13


台股在上周就漲了近千點,站上23406點的高點後,又連兩日出現下跌,今(24)日甚至一度出現近400點的跌幅,讓許多投資人「心慌慌」,擔心台股過熱,即將出現大幅回測的可能,對此,知名財經作家狄驤要投資人「免驚」,並指出即便過熱,台股也不一定會出現大幅回測,因為台股基本面跟著加權指數向上。
狄驤在個人臉書粉專「狄驤的資本義求生筆記」發文指出,台股在上周短短一周,就漲了快1000點,這讓許多投資人擔心台股過熱,甚至還傳出有人放空台積電(2330),面臨違約交割約3000萬的窘境。
他在前陣子跟大家分享過,當時台美股的空單都有大增的狀況,這將讓軋空行情加劇,且上週外資和媒體又開始炒作台積電漲價的題材,所以在資金大量湧入台股,和空單大增的情況下,我們就看到了超乎想像的軋空行情。
▼台股上周漲近千點後連兩日拉回,今日更一度重挫近400點,失守5日線。(圖/翻攝自XQ全球贏家)

狄驤特別強調,值得注意的是,即使台股出現過熱跡象,也不一定會出現大幅回測,其中一個原因是,台股的基本面仍跟著大盤往上走
他曾在上個月跟股民分享,台灣受惠於AI熱潮,4月外銷訂單表現很好,達到 471億美元,而經濟部也樂觀預估,5月外銷訂單金額將落在465億美元至485億美元,結果5月外銷訂單更達到488.9億美元,月增率3.8%,表現優於預期,主因同樣是AI需求強勁,帶動資通產品接單創歷史新高。
此外,經濟部也預估 6月外銷訂單會更好,金額將落在490億美元至510億美元,第二季年增率將達到9.5%~ 11.1%,意味著第二季外銷訂單增速將由黑翻紅,終結連七季衰退,同樣要歸功於AI熱潮帶動大量需求。
狄驤指出,判斷AI產業是否過熱的重要指標,就要觀察Nvidia的遠期本益比變化,如果該指標被拉得太高,就意味著Nvidia的股價離基本面太遠,將增加大幅回測的機率,根據歷史經驗,Nvidia的遠期本益比來到約60後,往往就是股價過熱的表現,而好消息是,短線上隨著Nvidia從高點回落,遠期本益比也從50.7下降到48.7,代表 AI產業離過熱可能還有一段距離,投資人不需要過於恐懼。
他最後也提醒投資人,即使AI產業離過熱可能還有一段距離,但現階段我們就要先未雨綢繆,考慮 AI產業過熱後,資金會轉移到哪裡去?還會創造哪些新商機?他認為,各國的經濟數據,和台股不同產業的盤勢變化,或許已經告訴我們答案。

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