【時報-台北電】今年來美股S&P500漲勢亮麗，觀察各分類指數表現，其中以科技、原料、健保、金融分類指數漲幅勝大盤指數的15.23％，其中金融指數在稅改以及升息題材下補漲追上，表現出色。投信法人表示，金融股的追漲態勢，對於金融業發行比重高達六成以上的特別股最吃香，後市也最看俏。
群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕指出，稅務改革中長期而言對特別股有利，市場預期最快將在明年第1季定案，此舉將刺激美國經濟成長，導致通膨攀升、利率走揚，但由於企業的稅盾誘因降低，將使企業發債意願減少，在債券供給量可能減少下，整體利率走升的速度便可能較為和緩。
富邦標普美國特別股ETF經理人林怡君指出，特別股同時擁有股債雙重優勢，既是股票有機會享有股價上漲的波動性，又像債券，正常狀況下定期配息、面額贖回，可說是多空皆宜的投資工具，股市多頭時可展現股票優勢，股價有機會帶來資本利得，股市空頭時則可發揮債券特性，配息加上價格相對穩定，其股債雙重特性可發揮自動穩定功能，多空皆有利。
美國在2016年底開啟緩步升息走勢，觀察特別股今年以來的表現也依舊亮眼，無懼升息循環。從近兩次升息循環，可以發現一個現象，當利率處於緩步攀升、而非短時間急速飆高時，其實對特別股影響相對有限。即使短線產生回檔，但時間拉長來看都還是維持正報酬，例如2004～2006年的升息循環，以及2015年12月升息至今，特別股都呈現正報酬。
柏瑞投信表示，特別股具有股價波動度相對普通股要低，卻又類似債券能夠提供派息，而且多數特別股發行公司擁有投資等級的信評，和其他資產類別的相關性也偏低等特性，堪稱資產中的「最佳綠葉」，可以和投資人手上的高收益債資產相得益彰。 （新聞來源：工商時報─孫彬訓／台北報導）