跨國平衡組合基金 受青睞
2016-07-11經濟日報 記者王奐敏／台北報導
英國脫歐事件雖然暫時平息，但近幾年來投資人受到一連串金融黑天鵝空襲，如希臘債務危機、人民幣重挫、油價及原物料重挫等事件，不得不提高投資警覺。
根據投信投顧公會資料，統計至今年5月，境內跨國股債平衡型、跨國平衡組合型這兩類基金規模均已突破新台幣700億元，過去五年來基金規模翻倍成長，其中跨國平衡組合型基金今年以來更出現連五個月淨申購，顯示出國內投資人對平衡概念基金的偏好度直升。
瀚亞全球策略收益平衡基金經理人周曉蘭表示，今年以來高收益債報酬表現亮眼，債券殖利率更居各類信用債券之冠，相對能夠提供投資人較高的債息收入，若能適度納入投資組合，甚至搭配有股息收益支持的股票部位，有利於長期報酬累積。
根據Bloomberg統計，以全球高股利股票搭配各類信用債券，假設以股票七成、債券三成的配置，高股息股搭配高收益債長期累積報酬最亮眼，近五年可累積46%報酬率。
周曉蘭指出，從過去20年高收益債年化報酬率來看，平均債券息收可以達到8.47%，遠遠可抵銷約1.78%的資本損失，是高收益債長期收益的主要貢獻來源。