資產營建 逢回布局
【經濟日報╱盧文松（第一金投信國內投資部協理）】
大盤分析
台股昨（3）日在前兩日挑戰7,000點失敗後開低走低，指數跌了0.8%，成交量萎縮至1,562億元，盤中近來走弱的IC設計族群股價表現相對優於大盤，近期強勢的營建資產股則受特偵組及地檢署調查太子、勤美涉內線交易及掏空公司案的影響，股價呈現弱勢。
其實大盤在月線連四紅下，以過去經驗來看，後續都有波段行情可期，最近三個月來，在資金面挹注下，一路從4,500點拉高到7,000點的位置，很多股票都漲了一倍有餘，多數已反應基本面第一季落底、第二季轉佳、第三季樂觀的預期，但回頭想想，基本面在第三季並沒有更樂觀估計下，市場反應本益比有些太高了，也就是基本面並沒有跟上股價脈動，所以7,000點以上賣壓出籠是正常現象。
投資建議
由於高科技股獲利了結賣壓沉重，近日多呈利多不漲，加上美元續貶，油價及原物料水漲船高，外資持續大幅匯入等因素，資金有轉向傳產的現象。同時，美國10年期公債殖利率上升至3.7%，對下半年通膨的預期正在形成。
原物料、資產營建股等題材將會再度受市場青睞，雖此時特偵組的動作被視為政府有意降溫股市，但資產、營建題材在基本面轉強、外資（陸資）的鍾愛，正是逢回布局的好時機。
經濟數據漸漸轉好，兩岸互動題材持續，資金面持續發酵，後市持續看好，未來投資人致勝的關鍵仍在選股，特別是類股配置，應避開已大幅上揚而利多不漲，選擇仍具新題材或基本面重新評價提升的個股。