陸資登台引動資金行情 大盤增量將挑戰新高
‧日盛投顧 2009/05/04 08:16

觀察重點：
在中國移動將入股遠傳12%股權消息，及金管會將在下週通過QDII 投資台股案的激勵，上周四開盤在電子權值股與金融股全面大漲帶動下，大盤一舉突破4/24 空方壓力5987 點，其中受惠較大的塑化、營建、觀光皆大漲。在台幣早盤勁升4.7 角外資大買329 億引動資金行情預期，大盤呈現價漲量增走勢，終場盤上漲378 點以5992 點做收、成交量達1370 億。
1.台股突破年線後在4/17 出現本波爆量長黑，接著做4164-6071 此上漲段的修正，第4 波修正即6071-5648 跌幅423 的a 浪，反彈到4/24 的5987(b 波高點)留下避雷針，做向下等幅的c 浪修正，依理應往等浪5564 附近滿足，4/29(週三)來到低點5571 即逢多頭抵抗，留下一根帶下影線的上十字K 棒，暗示低檔支撐頗強。週四4/30 開盤隨即突破b 浪高點5987，暗示修正完畢，多頭再度發動攻勢，從K 棒的力道，大盤如以5571 及5995 測幅，暗示本波有挑戰6418 的機會。
2.波段目標依量能槓桿法則，即3955-5125(3/19 高點)-4961(3/20 低點)->目標的走法，依此等距推估將往6131 挑戰。因此暗示這波自6071 大量拉回只要守住5443 的支撐。伴隨短期指標KD 回落50 多空支撐，再發動往新高挑戰，其應往6131 以上挑戰。
3.類股結構：陸資來台的議題，激勵台股強勢類股，有金融股、重量級電子權值股及營建資產股。金管會將依據MOU 協議，通過中國QDII 投資台股方案，最快下週起陸資便可申請投資台股及期貨等。中國QDII 投資台股上限將由3%放寬至10%。由於台灣以觀察員順利加入WHA，兩岸氣氛和緩，外資大舉匯入逼迫台幣早盤一度狂升4.7 角，帶動台股的投資價值將被重估，法人亦預期5 月摩根士丹利(MSCI)調整全球股市權重，台灣將有上修的機會。兩岸開放政策利多題材在金融、科技、不動產和傳產龍頭短線將有機會直接受惠！高科技產業的龍頭，如晶圓代工、IC 設計、面板等族群想像空間不小，同時本波指數在年線之下，週四率先創波段新高的電子股與金融離年線15%距離，都具有補漲機會。
類股走勢分析：
1.電子權值股：陸資來台議題引動，台股中的績優權值股最有機會成陸資的基本持股，其中又以具產業中具代表性的大型股最具題材，電子指數週四突破前高242.9，將挑戰年線。晶圓本波大盤突破年線，台積電2330、聯電2303 股價受年線壓抑，週四一舉增量突破盤局。台積電跳空缺口51.6與聯電11.6 將具支撐。台積電Q1 每股獲利0.06 元優於預期；聯電法說釋出第2 季可望轉虧為盈，出貨可望季增110%，外資紛紛調高目標價。矽品2325 表示半導體在第一季觸底反彈，吸引外資買盤連續5 日搶進，股價於週四跳空跳突破盤局。面板受到全球景氣影響，今年獲利大幅衰減需金擴廠孔急，故以友達2409、奇美電3009 具權值題材，中光電5371 與大陸TCL 合資設背光模組廠，買盤擁促開盤隨即亮燈。IC 設計龍頭聯發科2454 第2 季營收有機會維持6-15%成長，又是中國山寨龍頭，獲陸資青睞不可言喻。鴻海2317 週三公佈財報，消費性電子因市況不佳營收獲利皆下滑，每股EPS 僅1.8 元，但營運利空似已鈍化，市場預期第2 季可望將回溫，股價開盤一價到底創下波段新高的95.6 元，89.4 支撐頗強。
2. 兩岸概念族群：陸資來台以航空、航運、觀光、零售通路及商用不動產受惠較深。中國移動率先投資遠傳12%股權，集團中遠百2903 業已佈局大陸，具想像空間。陸客來台人數增加，對觀光、資產、營建股仍具利多效應。資產股仍以台肥1722 為指標，本波自79.9 三均線糾集拉回月線整理，週四跳空突破後，發動波段起漲的機會不小，南港2101、遠紡1402 皆可留意。營建股以商辦為指標，其中又以太子2511、華固2548、皇翔2545、冠德2520 都以利多看待。
3.金融股：陸資對台灣大型金控投資興趣恐怕不高，但中國移動入股遠傳案，金融股因此被認為是下波購併標的。金融中有想像空間者有兆豐金2886、以及台新金2887、中信金2891 等。同時金融MOU 簽訂後，台資金融機構亦可在中國拓展業務，包括銀行、證券、壽險皆可同步受惠，故指標可留意國泰金2882、元大金2885、群益證6005。其中國泰金本波拉回守住月線34.5 元，整理後可望挑戰39 新高；富邦金2885 股價瀕臨前波高點19.5，週四亮燈19.4，可望率先挑戰新高。類股指數將有機會挑戰去年9/16 空方缺口786.41。
操作策略
大盤自突破6000 後爆量2244 億拉回整理，但本波拉回快速量能呈現萎縮；短線多單雖有利用本波豬流感發威趁漲多於高檔獲利了結賣壓，惟空方心態並不積極。大盤週四大漲近7%成交量並未出現爆量窘境，因此大盤將有機會再度高點。以K 線力道看，短線將先挑戰6131 機會頗高。波段如拉回力守5987 以上，甚至不排除往6418 中期目標挑戰。