外資：明年減碼中國 台股錢進非電族
2014-12-27 聯合晚報 記者林韋伶／台北報導
距離明年的腳步越來越近，是時候審視自己的投資布局與進行調整的時刻，展望明年亞洲市場，巴克萊證券出具報告指出，建議投資人減碼中國、加碼韓國，在印度的籌碼水位可以續留，而在台灣則認為應將籌碼由電子類股轉往非電類股。
巴克萊證券進一步分析，市場對於印度、印尼的政府改革，以及中國的國企改革充滿期待，此外，像是受惠蘋果題材的電子類股、網路與電信類股，以及運輸、基本原物料與資產類股都都是市場看好的族群，但其中只有部分族群能在未來幾季受惠。
巴克萊證券分析，網路類股、iPhone供應鏈與印度汽車類股，是較值得投資人給予高估值的族群。
巴克萊證券指出，市場對於中國改革期待甚大，因此陸股也出現反彈的行情，但接下來將面對市場對改革成果的檢驗，股市表現恐有疑慮，因此認為投資人應減碼。相反的，在韓股的部分，基本面逐步正常化且風險溢酬相當高，因此建議投資人加碼韓股。
在台股的部分，巴克萊證券分析，應該將籌碼由傳統電子類股 (不包括蘋概股)轉向非電族群，尤其是金融與內需消費類股。巴克萊證券分析，在2013年出現的一些情況，可望在今年到明年間出現修正，像是外資與內資參與比例的不平衡、電子與非電類股表現的差異等，因此預估將看到產業輪動的情況，建議投資人錢進非電族群。