5205不破之前 仍然偏多
‧日盛投顧 2009/03/30 08:20

美股因銀行業者指3 月財報惡化，國際油價與金屬價格下挫，拖累週五美股表現。SP500 指數收盤挫16.92 或2.03%報815.94，道瓊工業指數收盤跌148.38 或1.87%，報7776.18。科技股為主的那指收低41.80 或2.63%，報1545.20。費半指數收挫5.10 或2.08%，報240.07。
在週四美股大漲之下，亞洲股市反而在早盤開高之後紛紛出現震盪格局，台股在央行暫停降息以及600 億生技創投基金兩大題材帶動之下，早盤再創波段新高來到5468 點，然而在短線獲利回吐賣壓加重之下，出現開高走低震盪型態，終場小漲4.14 點以5390 點作收，成交量1430 億，相較於週四的1474 億小幅下滑。
1. 技術面分析：週五指數開高走低呈現高檔黑K，MACD 呈現背離，短線上若見回檔低檔支撐極強勢5300 點5 日線守住則指數將再放量創高往5500-5600 點之間行進，另一種強勢走法則是回檔不破本波放量跳空躍過5095 點前高的起漲低點5205 點。換言之，多方只要波段防守點5205 點不破，則持續偏多不變。但由於指數位置已經逼近第四波反彈的波段滿足點5500-5600 之間，因此仍需留意高檔反轉訊號包括高檔黑K 以及價量背離的轉折型態。
2. 籌碼面分析：週三到周五連續三日台股盤中皆出現帶量下殺的短多獲利回吐賣壓，週五甚至於盤中出現三次多方帶量賣壓，這也意味著隨著指數急漲，多方賣壓在5400 點以上開始加重，但由於並未出現帶量貫殺的反轉格局，因此只要量能不縮之下，仍屬安全，反之大盤若持續量縮盤整或是盤跌，則多方高檔獲利賣壓將無從宣洩之下，容易引發多殺多的不利走勢。
3. 類股結構分析：周五開盤前有兩件大事，第一為央行暫停降息對漲幅相對落後金融股有利，第二為政府籌措600 億生技創投基金，對股本小籌碼穩定但近期相當強勢的生技族群有利，而在週五盤中表現，金融類股除壽險相關族群相對強勢之外，類股指數雖有跳空但出現十字線收盤，反觀生技族群則全面性的亮燈漲停，這意味著當前指數推升上已經進入壓力，但盤面多方結構不變。
電子類股在週五量能再度下降到57%，盤中面板與DRAM 族群相對強勢，塑化類股高檔長黑但二線塑化股尾盤大漲，營建類股漲多股休息，落後股2501 國建拉升到漲停，整體大盤結構仍然不脫離各自找戰場各自作戰的大輪動型態。
類股走勢分析：
1. 二線塑化股：PE 與PVC 報價上揚帶動1304 台聚以及1305 華夏股價上漲，而SM 的上漲1312 國喬尾盤也出現急拉具有資產題材的1314 中石化更是帶量漲停，其中指標股1305 華夏在年線整理8 天之後，週五突破來到9.48 元創波段新高，1312 國喬也在週五突破年線反壓來到7.49 元為強勢指標
2. 生技股：從鴻海入股1784 訊聯開始帶動小股本的生技族群啟動漲勢，週五消息面利多並未影響到漲高的生技股，反而走勢更強，其中受惠於生技新藥條例的4129 聯合、4128 中天、4105 東洋等紛紛再度創下波段新高，其中4128 中天成交量1627 張鎖量3664 張，1734 杏輝成交量1971張鎖量5215 張為強勢指標股，由於生技股具有股本小易拉抬特性，股價仍有上漲空間，可留意4105 東洋以及4126 太醫以及1734 杏輝、1733 五鼎。
3. 營建資產股：營建族群週五短多出現獲利回吐賣壓，但指標股2545 皇翔持續亮燈漲停，2501國建偉盤出現急拉走勢，以及9940 信義房屋持續大漲，整體族群短線上雖有漲多賣壓，但滿足點仍未到來；資產股週五相對強勢2101 南港持續盤堅，1722 台肥並未跌破週三低點，1902 台紙仍創波段新高，只要台幣升值趨勢不變，資產股壓回仍可留意，指標股可看1722 台肥，1902台紙近日開始走強也可留意。
4. 金融股：央行停止降息使得存放利差得以縮小，壽險業直接受惠最大，2888 新光金領先突破去年10 月9.77 高點，為強勢指標，相較於新光金，2882 國泰金走勢相對較弱，另外包括兩岸MOU受惠股2892 第一金以及兼具證券、資產題材的2886 兆豐金型態轉強也可留意。
5. 電子股：資金比重下降直接影響類股走勢，但盤中包括面板以及DRAM 續強，仍意味著多方並未棄守電子，近期DRAM 受到市場偏多以及報價上揚帶動股價再度走強，指標股2408 南科率先創反彈新高，模組2451 創見突破年線3260 威剛持續大漲仍可留意，面板股2409 友達再創波段高點，8015 凌巨跳空大漲帶動6176 瑞儀突破年線，為多方觀察指標。