曾萃芝 2014.08.0522:30
台股指數高檔盤整待變，電子類股相繼拉回，法說會行情也不如預期；然而在大盤回檔過程中，先前漲多個股，紛紛拉回情況下，國泰期貨《勝算樹》所推出股票投資策略，如：「端午包粽」及「作帳行情」等證券投資顧問商品，績效報酬表現穩健，商品獲利創新高；截至7月30日止，期間分別從5月1日、5月26日起，累積報酬率為4.31％、2.66％，其勝率重點就在挑選個股關鍵。
國泰證期顧問處副總錢冠州說，《勝算樹》目前主推選股邏輯，多以避開先前漲幅過高電子類股，主因是當前電子類股，已連上漲7個月，追高可能有潛在套牢風險！回顧歷史軌跡檢視，電子類股連上漲7個月情況，過去曾經發生兩次，分別是1994年及1996年，每當此行情出現後，皆呈大幅修正情況。
錢冠州說，《勝算樹》依照統計分析選股策略，篩選出過去10年高勝率股票，歸納以傳產、金融類股，作為安全性及勝率相對較高投資組合模型；自今年5月起，即相繼以傳產及金融選股為組合，推出「端午包粽「及「作帳行情」股票投資策略商品，至今報酬率表現觀察，相對近日大盤回檔表現，獲得相當良好成效。
錢冠州說，根據歷史統計數據，台股加權指數來到相對高檔，須提防高點回檔可能性；國泰期貨證期顧問《勝算樹》股票投資策略商品，採以量化統計分析，於即日起，推出「9月入秋、多空對沖」策略商品，是具股票多空對沖特性投組，策略邏輯上：做多傳產及金融個股，並放空被高估價格及買入被低估價格電子個股；視為本次商品特色主打，提供投資人更穩健績效報酬。
錢冠州說，「9月入秋、多空對沖」《勝算樹》股票投資策略商品，是採用多因子計量模型分析，篩選出過往10年勝率百分之百股票；及掌握中秋節慶趨勢與選前行情，挑選過去同段期間表現優於大盤類股族群，再從中挑選各族群中最具潛力個股；並以「多空對沖，規避風險」為操作原則，在電子類股多、空方向，分別配置總資金15％，以降低單邊做多風險。