《金融》存養老金，股優於債
2014/04/30 11:09 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】國內投保勞保的勞工人數達1000萬人，根據勞動部發布的「102年勞工生活及就業狀況調查」結果，勞工規畫退休後的生活費用來源，來自自己儲蓄的比例超過七成，其次才是政府提供的新制退休金及勞保老年給付，顯然勞工規畫退休生活還是以靠自己為主。而2013年第四季的宏利投資者意向指數調查也顯示，台灣有逾半數投資者視退休儲蓄為首要財務目標，但三分之二投資者很晚才開始退休規畫，且資產配置中現金比例依然過高。
宏利投信建議，勞工朋友要及早為自己的退休生活做準備，除了要選擇適合的理財商品，在多空交雜的大環境下，投資更要奉行資產配置的概念。宏利投信投資策略部副總鄭安佑表示，依據不同年齡層，可將勞工朋友區分為青年期、壯年期及中老年期三個族群，這三個族群由於有不同的理財需求與風險承受度，所以投資建議也有所不同。
不過，整體的投資布局策略仍脫不了「股優於債」概念，其中又以歐股及新興亞股為最值得關注。因為有基本面的支撐，歐股資金仍已呈現連續43周淨流入的狀況，預期全球與歐洲景氣持續復甦，未來歐洲企業獲利具有趕上美國的潛力，可望挹注歐股上漲動能。目前歐股價值面相對於美股及長期平均水平，股價仍相當便宜，儘管美元可望走強，然歐元預料仍相對有撐，顯示歐股後市成長空間仍不看淡。
至於投資屬性偏保守、須將債券投資比例拉高的勞工朋友，鄭安佑分析，包含美國高收益債券及點心債這兩類型的債券基金，今年表現仍可望突出，是可趁機加碼布局的首選。由歷史經驗來看，點心債與美債走勢相關性相對較低，在美債利率彈升的環境下，點心債利率所受影響可望較小，加上目前點心債平均殖利率達4.17％，且擁有平均信評A級，仍提供相對具吸引力的利息收入。受到今年來中國經濟數據偏弱、中國企業陸續爆出違約事件，加上美元走強等影響，近期人民幣走勢偏弱，人民幣兌美元貶破6.25元兌1美元關卡，提供進入點心債市場的良好買點。