多方扭轉下降格局 後勢留意量能變化
‧日盛投顧 2009/03/06 08:25

美國股市5日因通用汽車(General Motors, GM)恐將聲請破產、銀行體質堪憂而全面重挫。道瓊工業平均指數終場重挫4.09%(281.4點)，收6,594.44點，創1997年4月15日以來收盤新低。S&P 500指數重挫4.25%(30.32點)，收682.55點，創1996年9月18日以來收盤新低。NASDAQ指數重挫4%(54.15點)，收1,299.59點，創2003年3月12日以來收盤新低。費城半導體指數下跌1.51%(3.02點)，收197.25點，結束連續2日漲勢。
觀察重點：
1. 盤面分析：台股3/5早盤受到前一天美股大漲走勢之影響，一開盤大漲87點，以4628點來開出，由於前5分鐘量能即達92億元，在量與價齊出現亮麗表現之下，盤中最高來到4677點，台股最後收盤為4637.20點，上漲95.78點，漲幅約2.10%，成交量則放大至1070.86億，為去年8/13見到1127億元以來的最大量，至於OTC指數雖然量未創新高，但其價卻也來到半年線作挑戰。
2. 技術面分析：由於季線仍持續扣底12月初在4400點附近的低指數區，因此季線迄今仍在翻揚中，除非台股連續暴漲或暴跌才會明顯影響季線既有的『橫盤』趨勢，目前趨勢仍是橫盤格局；由於週四股價是已突破5095點與4817點所連接的下降趨勢線，就型態而言台股多方又略微扭轉先前略弱勢的格局，而台股因大漲也讓周K線中的9周KD終於突破50多空關卡區，由於本週量已達3383億元，已超過上週3136億，就價量來分析，本週應該要收紅，以上週收盤4557點而言，本周指數將得守在此位置之上，但大盤若要走得長久，則周五不應該再放量攻擊，而是略微降溫，讓3/3在4328點買進者，在最高曾獲利8％幅度之下，能夠先做獲利賣壓消化，盤整理由如下：
（1）籌碼面：當台幣匯率來到35附近時，台幣貶值壓力略減輕，也會略影響外資賣超台股的壓力，雖然週四台股大漲，但外資僅買超50億，顯然仍有所考量匯率此部份是否會在此守住而作回升，若台幣仍出現貶值，則外資往上做調節的意願就會不小，在少了外資的推動力道之下，台股無法一口氣就馬上扭轉目前盤整格局，逢高還要另外擔心外資的潛在調節賣壓，短期指數只要維持在600億元以上，則台股就可維持一定的強度。
（2）9日KD：目前9日KD來到70.88與59.75，再度來到多空交界區50之上，由於尚未到80超買區，因此反彈續航力仍在，惟1/8在4687點以上有向下跳空缺口壓力在，過去在11/6與1/8都曾出現不小向下跳空缺口，曾有來挑戰但卻未成功，短壓暫看2/19高點壓力4687-4750點間，短線支撐則在向上跳空缺口4550-4600點間。
3. 類股結構分析：就目前走勢來分析，先前台股殺盤重心為金融類，但在政策偏多之下，弱勢金融股也逐漸回穩，但月線494點仍有壓力，週五將得留意此部分賣壓；至於電子股週四盤中最高點197.22點已先將11/6的跳空缺口作回補，多方目的已達到，週五要留意11/5的201.86點壓力，短線也得留意若有穿頭後的變化。
類股走勢分析：
1. 系統股：本波其為落後補漲族群股之ㄧ，在鴻海集團不看淡後勢之下，包括系統的2353宏?硐P2317鴻海等股價走勢都不弱，由於量能已出現，短線可持續留意此部份表現。
2. 封測股：由於封測族群股本小，且又不占指數權重，因此當指數來到高檔而空間不大之下，未來其反而易成為焦點類股，如2325矽品、2441超豐及2311日月光等股走勢都不差，未來可持續偏多操作。
3. 金融股：電子類股指數強勢無庸置疑，但金融股若無法從弱勢轉為強勢，則台股仍不易擺脫盤整格局，由於金融股市場較無信心，因此金融股的證券股或券票股就得帶動市場信心，短線可留意6005群益證與2820華票。
由於ISM公佈不差，市場也給予反彈反映，然而在外資逢高調節壓力之下，台股後勢強與弱將由量能決定，類股選擇仍高於指數之研判，投資人不妨多留意量能變化！