電腦設備》iPhone 6+Sony肥單，麥格里：機殼首選可成、目標價269元
2014/03/24 11:46 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】麥格里證券將可成 (2474) 評等由「中立」調升到「表現優於大盤」目標價給269元。麥格里認為，可成在2013-2015的稅前盈餘的年複合成長率可達23%，主要是受惠於iPhone 6機殼新訂單以及產品組合多樣化。麥格里將可成列為機殼股的首選。
麥格里認為可成具有技術領先和產品多元組合的優勢，因此相較同業具有更佳的競爭力取得新訂單，目前可成的產品組合占比：手機(30-35%)、NB占比(35-40%)、平板占比(25-30%)；至於蘋果單的營收占比去年約38.4%，而今年則達62.3%，其他客戶還包括：Sony、HTC、BBRY、Dell、HP和Amazon。在產品組合和客戶分散下，降低了可成對單一產品或客戶的依賴風險，營運更具有彈性。
據麥格里分析，Sony今年和明年手機出貨年增分別可達34%/20%，Xperia Z2已經開始採取金屬機殼，此將有利於可成的營收動能。
至於在蘋果單方面，可成可望成為蘋果分散供應鏈的受惠者，iPhone 6將是更輕更薄，技術的複雜度更高，而可成也因此將成為蘋果的重要供應鏈。