經濟數據利空測低 逢回量縮站在買方
‧日盛投顧 2009/02/19

觀察重點：
美國股市周三走勢震盪，於接近三個月低點水準進行整理。聯邦準備理事會(Fed)的經濟預測不佳，歐巴馬的房市拯救計劃成效難定。道瓊工業平均指數收高3.03點或0.04%至7555.63。Nasdaq指數收低2.69點或0.18%至1467.97。S&P 500指數收低0.75點或0.10%至788.42。費城半導體指數收高0.94點或0.46%至206.81。預期在美股表現平平以及台灣公佈08年GDP為-8.36%低於市場預期以及昨日拉抬只要來自於期貨結算之下,台股今日(週四)預期將會以低盤開出。
1.週二晚間美股大跌，但由於亞股提前於週二反應，週三亞股雖然仍受到美股大跌影響開低，但除了陸股之外，普遍跌幅相較於週二縮小，台股則在期貨結算之下，權值股帶動開低走高，終場由跌轉漲尾盤小漲6.59點，以4498.37點點收，成交量630億,量縮。
2.由技術面分析，近期台股走勢相較於國際股市相對抗跌,但日KD90交叉向下,還是不利於短多,壓回低檔季線翻揚又具有支撐力道，形成多空對殺格局。從結構上週三利空不跌低檔支撐收紅K，但收盤並未突破週二黑K棒的中點，也就是5日線位置4528點，型態上仍屬空方優勢，但從好的方面說，4607下跌以來跟4750與4817點一樣，都未出現連三黑的反轉訊號，也就是說短線上雖不利於多方攻擊，但空方力道目前仍相對不重，在這情況下，指數未來持續盤整逢利空測低的格局不變，在價位上短線由空翻多的條件就是先站回到4528點之上，若週四見結算完後的賣壓低檔則以2月5日的量縮低點4363點為支撐點。
3.由籌碼面分析；美股不佳，外資賣壓仍引導股市方向，本土法人進期開始調節持股加上券資變化上皆不利於多方，當前就是在走軋空結束後的殺多測低格局，但由於融資增加速度緩慢加上高檔並未爆出大量，這波的主力籌碼當前也沒有壓低出貨的本錢，也因此在週三盤面中可看到買賣均張的差異在尾盤僅有0.38張，買張比賣張多65.3萬張，顯示低檔買盤接手意願仍強,，原則上,指數未出現帶量下殺長黑的情況之前，短線上整理過後,指數低檔量縮或是帶量突破時都仍應偏多操作不變。
4.類股結構：電子壓回未碰觸低檔月線支撐,仍屬相對強勢,指標股2330台積電季線翻揚.2409友達高檔震盪壓縮，都仍未出現偏空訊號，加上電子類股的佔大盤比重成交量由周一的80%到週二的74%到週三的68%已經出現過熱後的降溫味道，電子仍為當前操作重心不變。金融破線後回測前波491.5低點仍屬弱勢，航運股、水泥以及食品股以及觀光類股則在各擁題材之下成為非金電族群中的輪動重心。
類股走勢分析：
1.航運股：油價下跌帶動2610華航與2618長榮航股價放量轉強，2610華航為人氣指標，但在籌碼上仍相對紊亂之下，不必追價。BDI再度上揚帶動散裝如2606裕民以及2612中航等股上漲,以強度而言,2612中航回檔不破5日線前高69元仍有機會突破；2606裕民43.1元不破仍然偏多。
2.觀光股：在大陸開放觀光組團社的利多之下，觀光股再度出現轉強走勢，其中5706鳳凰漲停作收，5701劍湖山盤中差一檔觸及漲停，2704國賓也呈線急拉走勢，但值得注意的是2707晶華在利多下雖開低走高尾盤壓回小漲4元，但盤中仍一度跌破前低270元，觀光股是否能夠再領風騷，2707晶華仍為觀察重點，而人氣股2704國賓與強勢股5706鳳凰則為操作重心。
3.IC設計：3227原相週二開法說,股價跌停，週三開盤再度跌停盤中出現低接買盤,收紅K,但在券資比下降,法人持股鬆動之下,短線上先觀察133元低檔支撐效果，2454聯發科與3443創意上升趨勢線仍未破壞之下，仍屬多頭指標，但需留意3443創意137元以及276元不可跌破。
4.電子權值股：期貨結算拉抬權值股,2353宏碁連二長黑之後出現低檔長紅貫穿止穩訊號，短線上具有止跌味道，46.5元突破則轉強。2317鴻海在瑞銀看好之下,股價相對強勢,仍力守於5日線之上,從型態上醞釀轉強66.2為短壓。2330台積電則屬於整理格局不變。