台股走勢牛皮 題材股為操作首選
統一證券 2009-02-03
雖美股在台股封關期間先漲後跌，但台股開紅盤表現未讓市場失望，紅盤開出，雖盤中指數一度翻黑，但DRAM、水泥、手機、太陽能族群及台積電、宏達電鴻海與廣達等權值股撐盤，讓指數得以維持在平盤之上，終場加權指數以小漲12點做收，收在4259點，成交量為503億元。
週一台股盤面中類股表現不一，其中DRAM、手機、太陽能、LED與水泥股表現較佳，而食品、觀光與金融表現則較為弱勢。DRAM族群受惠奇夢達宣佈破產的利多激勵，開盤南科與力晶即攻上漲停，而華亞科與茂德雖因將提列呆帳與公司債即將到期的影響，開盤處於弱勢，不過在DRAM現貨價格漲價的利多下，華亞科與茂德仍聯袂攻上漲停，成為週一盤面中最強勢的類股股。由於DRAM在奇夢達破產後，供需問題可望獲得改善，而DRAM價格也向上彈升，有助DRAM廠的營運表現，建議可進場承接財務較無問題的力晶與南科。
台積電法說釋出悲觀看法，但市場認為Q1為台積電營運谷底，且ADR大漲，帶動週一台積電股價表現，也激勵上游IC設計族群上揚，由於市場對後勢看法並不悲觀，對台積電與IC設計族群有激勵作用，建議可逢低切入台積電與IC設計族群。手機族群週一表現也不差，華寶有Motorola智慧型手機訂單加持，而宏達電與大立光則有買盤簇擁，週一股價表現也不差，不過手機大廠相繼釋出下修出貨目標的悲觀看法，對手機廠後勢營運較為不利，建議可先退場觀望，待手機族群營運轉好及股價回測後，再進場承接。節能股太陽能與LED族群週一表現也不錯，益通與下游客戶簽訂50MW的太陽能電池供應合約，帶動股價走揚，也激勵族群走強，LED族群則受惠各國將禁用白熾燈的利多下，股價走揚，雖各國面臨經濟嚴峻考驗，但對節能議題仍關注，因此有助節能股未來表現，建議可逢低切入節能族群。
傳產股週一以水泥表現最佳，食品與觀光表現則相當弱勢。水泥股台泥受惠大陸公共工程訂單的挹注，激勵股價走揚，也帶動族群表現。由於大陸大舉擴大內需，將可帶動水泥需求，有助水泥股的表現，建議可切入佈局。食品股週一受到味全奶粉遭大陸當局驗出含菌的消息，使得股價打入跌停，也拖累族群走勢，在利空消息的打壓下，恐壓抑食品股的表現，建議先行退場觀望。
金融股週一表現也不佳，在全球經濟情勢不佳，將造成企業違約呆帳提升，對金融股獲利將產生影響，雖政府積極改善國內金融困境，但短期成效不易顯現，而兩岸MOU題材也不再發酵，無助金融族群股價表現，建設短期先保守看待。全球經濟情勢不佳，美股走勢也未明朗，台股走勢較不易有亮眼的表現，操作上建議可選具有題材的類股進行操作，如DRAM、節能與水泥股等。