【台股大寬頻】 華亞科飆完了嗎？下一檔就位
近3週的觀察，外資這一波的模式是先把資金匯入台灣，然後進場買超台股，然後也買期貨指數的多單部位，因沿路是外資買上去的個股去拉抬指數上漲，所以期貨指數多單當然是獲利的狀態，外資買進的個股一向就偏愛流動性大的個股，最重要的就是把臺積電(2330)帶向了3兆台幣市值，已是足以和英特爾(intel)相比，這已是台北股市的一個里程碑。買完了臺積電(2330)，外資開始買進聯電(2303)，在連續2天10萬的買超下，也把指數給拉抬了上去，但這一回，比較過去外資連買台股10天以上期間，這次台股漲幅相對小，預期外資買超未見改變前，仍有利台股表現。
這一次外資連15天買台股1086億元，纍計今年買超金額達1205億元，與去年全年1441億元買超金額相較，已逾去年全年金額的75％，對照近期第1季GDP與出口數據表現不如預期，但台股表現仍強勁，顯見為「資金行情」，資金未退潮下，台股仍有表現機會；而目前台股指數的漲勢落後美股，但個股表現差異大，由於成交量無法明顯擴大，資金集中在特定營運成長動能強，或有政策題材的公司或族群上，包含半導體高階製程相關受惠股、記憶體族群、太陽能、中國中低價智慧型手機成長受惠概念、雲端、觸控筆電，以及強勢品牌供應鏈等。
技術面來看，目前短中長線均線呈多頭排列，量能未失控，觀察2008年、2011年高點連接成的下降趨勢線，指數接近8500～8600點才會遇到壓力，只要外資不撤手，指數驚驚漲的格局會持續下去，但先行指標，還是觀察台幣的走勢，這一次的台幣，在國際的幣值大戰中，已把工具機這個族群給打的落花流水，我們以上銀(2049)為例，今年第1季的獲利只有0.81元，比去年同期大減近7成，創近13季新低，所以總結這一段開頭的文章，外資的撤退，一定會伴隨大量的資金匯出。只要在台幣匯率市場出現風吹草動，一定會第1時間向各位報告。
太陽能電池轉機指標－新日光(3576)
有一句古語，稱之為置之於死地而後生，今年以來，不管是面板、DRAM族群，還是最近的太陽能族群，全出現這種置之於死地而後生的大漲格局。觀察新日光(3576)與旺能(3599)將於5月31日正式合併，此外新日光轉投資永旺能源效益也將逐漸浮現。永旺切入電廠佈局多年，今年目標安裝量隨美國市場展獲將可達50MW起，若以1MW約一年平均穩定貢獻營收約在1000～1200萬元水準，換算今年度目標安裝量達標約是年賺5億元起跳。
巴菲特(Warren Buffett)持續透過旗下控股公司加碼太陽能電廠以取得穩定的投資報酬；國內業者也是分別及早卡位內部投資報酬率(I R R)平均達1成的海內外案件，而新日光在此領域佈局多年，也將隨產能規模躍居2GW在今年開花結果。就國內案量方面，新日光評估，去年在台灣安裝量3.8MW；而今年在台灣標得20～30電廠容量約7.5MW，已較去年倍增。海外電廠方面，新日光指出，美國預計今年標得約30MW；在手約建置13MW、其中案件約12.5MW為機場標案。30％資金來源是美國聯邦現金補貼。兵家必爭的日本部分，爭取當地政府案件安裝6MW。就今年總體而言，新日光綜合預計今年標得與安裝量50MW起跳，隨國發基金100億元協助業者爭取或承接海外電廠新標案，應該仍有機會挑戰高標100MW，這也是新日光(3576)的利基。
DRAM轉機指標－華亞科(3474)
2012年在記憶體市場，日本的爾必達撐不去了，申請破產保護，然後台灣的茂德、力晶也撐不下去，從市場消失蹤影，全球市場一下子從大混戰變成寡占市場，全球標準型記憶體就只剩2、3家在爭戰，分別是美國的美光、南韓的三星和海力士，這也造成了另一種藍海的形成，那一種藍海呢？就是DRAM記憶體報價的驚奇之旅，今天有2個商品是相關但走勢是完全不同的，一個是黃金，一個就是DRAM，黃金的價格一下子由1700美金快速回落，DRAM價則由0.7美元開始起漲，最高拉至1.7美元，上漲的幅度是140％，目前也持續高檔橫盤。
這個價格短線是下不去，因為重點是產量已有調整，但新產能短線也開不出來，記憶體這個市場可望維持現狀，記憶體製造在第2季和第3季是更有期待行情，更有盼望，而這次加上臺塑集團全力支援華亞科的私募，後市看好。