日圓今年4Q以來貶值了7.4%，大摩出具可成(2474)報告，預估可成在4Q可望受惠於日圓貶值，同時，宏達電預期明年3月推出代號M7的旗艦新機，可成也可望拿下約7成的機殼訂單，明年首季的營收成長可望優於往年同期，大摩重申可成「加碼」，目標價為205元。
市場預估宏達電應明年第一季出貨400-500萬支M7，而大摩則認為可成拿下約250萬台的M7機殼訂單，占明年1Q營收比約13%。明年全年可成營收成長約18%，其中來自NB占比降至47%，智慧型手機為30%，而平板約占18%。至於今年4Q的可成營收，大摩估季增約1成，其中iPad mini出貨亮麗，更將帶動12月營收。至於明年首季的營收，大摩估季成長可達4%，優於往年首季衰退1成的均值，主要是新產品挹注，如宏達電的M7和RIMM的BB10等。
在日圓升值方面，大摩指出可成目前約有421億元的日圓銀行借貸，日圓貶值1%，則可增加可成年利潤約1.3%。
大摩調升可成今年的EPS估值3.5%至12.30，主要反應今年4Q的日圓貶值，至於明後年的EPS估值則分別為14.65元及16.85元。