關卡大壓已近 個股爆量宜見好就收
日盛投顧 2009-01-08
觀察重點：
1. 週三台股在費城半導體創新高之走勢下，跳空開高53點開出，但近期強勢之電子股反而走勢陷入震盪，盤中反而由台塑三寶、水泥、營建類股等帶動下，指數再創近期新高，盤中突破4800點關卡，但電子權值股之續攻力道不足，指數陷入震盪，終場大盤指數以4789.84點作收，上漲62.58點，成交量970億。
2. 台股週三大盤再創近期新高，成交量亦爆出4110點以來之最大量，成交量呈現明顯量能持續增溫之走勢，但近期大盤增量之走勢中，成交量往往集中在少數個股上，以週三為例，大盤前十大成交金額之個股分別為2317、2498、2412，2454，2330、2409、1301、2357、2002、3481，其佔大盤成交金額約290億，佔大盤成交比重約30%，有明顯集中之現象，故未來大盤續攻力道為何?上述個股之走勢將為觀察重點，以K線型態觀察，週三台股K線收紅K十字線，且爆近期大量，震盪幅度亦明顯縮小，週三大盤高低震盪幅度只有65點，短線易有轉折出現，若大盤未來仍能持續量增表態，則近期爆大量之個股續攻力道宜持續，但若大盤開始出現量縮盤整之走勢，則近期個股爆大量後續攻力道明顯不足，宜見好就收，短線個股大量後易出現較大轉折，投資人宜提高警覺。
3. 週三電子指數上漲1.77點，上漲1%，收183.75點，成交量636.73億，為2007/9以來之最大成交量，佔大盤比重為65.6%，週三電子多檔重點權值股明顯爆量，然走勢並不佳，2330、2412、2317、2409皆出現明顯高檔壓回之狀況，且整體走勢仍受制於11/6之殺多缺口之下，而過去重點之電子權值股指標2330台積電，週三明顯回落至11/6跳空缺口之下，短線有走弱之虞，未來回測60日線(42.6)關卡，將測試支撐力道，將為電子之強弱勢重要觀察指標。
4. 週三金融指數上漲3.03點，漲幅0.5%收602.01點，金融指數週三成交量為59.24億，近期金融指數維持600點之上之震盪走勢，但成交量有退潮之虞，其20日均量線已有下彎之狀況，短線宜擴量重新站回20日均量(67億)以上之水準，否則易有價量背離穿頭後之拉回走勢，然金融指數20日線與60日線已黃金交叉，短線拉回20日均線(582)應有支撐力道，但近期成交量一直無法重回20日均量之上，恐未來反彈強度有趨弱之走勢。
類股結構分析：
1. 塑化大型股：週三國際油價衝高到每桶50美元左右，以及塑化下游訂單逐步回籠，塑化類股走勢相對強勢，但具權值概念之台塑集團走勢更為強勢，1301台塑、1303南亞、1326台化漲勢凌厲，更為週三大盤之控盤重要標的，然宜留意有拉高台塑三寶賣出電子權值股之指數操作之現象。
2. 水泥股：水泥股之龍頭1101台泥股價重回28元關卡震盪，但二線之1102亞泥、1103嘉泥漲停鎖死，短線有落後補漲之現象，惟量能控制得宜，應仍有高點期待，惟高檔之1101台泥宜表現續攻走勢，方可延續水泥股之整體走勢。
3. 手機股：手機股在市場傳出手機大廠將大量傾銷庫存之消息，然類股之走勢意外強勁，但手機族群為本波弱勢之族群，有落後補漲之現象，如2439美律、3311閎暉、8078華寶，皆爆出近期之大量，短線宜留意族群之續漲力道為何，2498宏達電為重要指標股。
4. DRAM股：外資券商指出3474華亞科可能為台系DRAM廠唯一可度過本波景氣嚴冬者，加上集邦表示減產效應，現貨價可望續揚，合約價試圖漲6%，激勵DRAM通路股走勢，3474華亞科、2451創見、3260威剛皆漲停鎖死，短線宜留意指標股2451之續攻力道。
指數爆近期大量，但量能有集中化之現象，短線爆大量之權值股走勢將為大盤續攻力道為何之重點指標，但短線大盤仍能維持盤堅走勢，但攻極強度恐有減弱之虞，短線大盤量能開始出現量縮現象，則有高檔追價買盤不足之疑慮，短線個股若明顯爆大量後不漲，建議減碼或部份減碼已利控制風險。