類股輪動 震盪盤堅宜汰弱留強
日盛投顧 2009-01-07
台股在美股整理電子權值股休兵，大盤週二突破季線後進行高檔震盪，大盤雖因金融轉弱一度翻黑，幸賴電子次族群面板與IC設計族群持續揚升維繫人氣，傳產則有鋼鐵、航運、中概內需通路續強，類股雖快速輪動維持強勢整理，終場上漲28.9點以4727點做收，成交量擴增至814.3億。
1.短線軋空盤：週一開紅盤大盤一舉開高越過12月高點4750.9，並留下上升缺口4591.2，週二大盤雖在美股震盪收黑，致台股測試前一日低點後，形成一根多空交戰的陀螺十字線！所幸收盤收高未有轉折疑慮，同時4591.2缺口支撐猶存，因此守住4591.2續多格局未變。並依量能控盤原理分析，短線除非爆量1050億收長黑或避雷針K棒才會出現變盤點。
2.波段分析：原趨勢為11/21開始從3955上漲至4750季線附近，當12/33跌破4401關卡，暗示自3955上漲第一浪已經在4750結束反彈A浪的走勢。接著拉回4325(12/24)守住4190低點，自12/30這根長紅棒線發動攻擊，進行C浪反攻。就3955-4750漲幅為795點，依等浪反彈思考，則自4325理應可以反攻至5120點。
3.類股結構：今日強勢指數仍在電子，配合美股高科技股與費半指數收小紅，電子在週一突破前高181.25新高後，今再收高，缺口175.6未補前仍續強，資金比維持六成以上盤堅格局未變。其中電子以面板、IC設計持續強勢，太陽能股量縮整理。金融指數雖創兩個月新高，也是率先突破季線的類股，惟週一創新高623.59隨即陷入整理，暗示大盤仍僅以震盪盤堅機會高，週二在大型金控股弱勢下，已回補上升缺口595.7，金融逢缺口支撐後宜轉強不宜拖累指數上攻力道。傳產股指標在航運與鋼鐵與二線塑化，前期強勢的水泥、食品等內需概念股整理；鋼鐵挾鎳價大漲激勵，不銹鋼族群持續飆升，正好在均線糾集後變盤轉折向上，短線指標在不銹鋼族群。資金輪動低基期的航運股，BCI指數受到鐵礦砂補貨支撐續漲25點，短線出現增量補漲行情。塑化在原油因中東戰火沿燒續揚，二線塑化因下游訂單回溫上漲，台塑、台聚等集團帶動族群彈升，指數亦視為破底後的跌深反彈。
類股走勢分析：
1. 鋼鐵股：鎳價在減產與庫存回補的需求下持續飆漲，不鏽鋼股2027大成鋼、2034允強、2031新光鋼持續亮燈鎖住漲停，指標股仍以允強的強弱為觀盤重心。廢鋼價格回溫廠商紛紛減產惜售，然兩週來連續漲幅已大的2015豐興本周鋼筋報價上漲，股價出現爆量避雷針線，除非週三開高否則宜防短線利多調節賣壓。整體鋼鐵2015豐興、2014中鴻仍為類股指標，族群可望增量盤堅未變。
2. 金融股：類股有效站上季線陷入整理，MOU的題材有利多鈍化的現象，雖然預期仍將往往半年線680點挑戰的力道，但須率先突破半年線的2881富邦金、2885元大金、2854寶來證等轉強帶動。官股則以2880華南金姿態高為觀盤指標。
3. 面板股：面板在庫存回補與急單激勵，並在外資看好下週一持續反彈，指標2409友達連三日增量大漲，3481群創在底部爆量突破季線後量縮續攻籌碼相對安定。中小型面板週二在8105凌巨、8069元太帶動下補漲，族群有資金擴沿現象，可留意低基期中小面板的續航力道。指標股仍以友達為領頭羊。
4. IC設計股：2454聯發科利空不跌，週二落後補漲242頸線，週三如能增量突破，則208元支撐確立，可望帶領IC設計族群持續展開跌深反彈的氣勢。相對本波領軍3227原相、8299群聯、小型的3556禾瑞亞、中低價位的5471松翰、2458義隆電為短線指標。落後的6286立錡、3443創意剛突破季線有補漲機會。
操作策略：
指數連四日增量收高續漲盤堅未變，因此挑戰4750後將有持續反彈挑戰末跌段高點5095與缺口4978的壓力。雖然指數站上季線震盪不免，惟類股良性輪動維繫人氣，仍有利於多方控盤，但高檔震盪加劇宜採汰弱留強策略。在量能未出現爆量1050億長黑前，強勢股未轉弱整理前仍維持多方操作，並可留意低基期股補漲機會。