中信金(2891)近來成為金融股話題最熱門的個股，不過外資在十月份的至昨日止則是「賣超」中信金，中信金近期消息包括少東辜仲亮領軍買下臺灣壹傳媒，以及和富邦金(2881)搶親中國華一銀。小摩出具最新金融股報告，則是給予「加碼」評等，目標價22元，小摩也提醒中信金受到近期併購華一銀的不確定消息影響，股價上攻恐怕有鐵板蓋頭阻礙。
小摩指出，據日前工商時報透露，中信金為搶華一銀，請出前海基會董事長江丙坤，江近日在北京拜會國台辦及銀監會等關鍵機構，並提出約當股價淨值比3倍高價，盼能獲得主管機關首肯對華一銀實地查核。此一消息若屬實並成交，中信金溢價搶華一銀，恐將稀釋獲利。小摩估，中信金併購華一銀將增加潛在獲利5%，若是百分之百透過增資，則資本額擴充對獲利稀釋將達10%，對EPS的影響為5%。
小摩表示，稀有性是華一銀得以獲得收購溢價的主因，台灣在中國大陸分支網點的佈建緩慢，以中信銀而言，目前在中國只有一個分支點，如果能夠拿下華一銀，則將可快速複製中信經驗，華一銀目前在大上海及其他城市有14個據點。
據報導，北京銀監會要求富邦金必須100％接下華一銀行股權，除了寶成集團六成持股，第二大股東浦發銀行持有的30％及香港永亨銀行的5％也得一併接手。在此同時，又傳出中信金請出前海基會董事長江丙坤在最後關頭力拚入主，中信金並喊出以股價淨值比3倍收購，預估相關交易金額從原本的台幣200億元左右推升至超過360億元，若再加計增資，整案金額超過台幣400億元，且必須全數以現金交易。
中信金及富邦金積極搶親，主要也是著眼於一旦取得華一銀持股，不僅擁有經營主導權，也將一躍成為在大陸擁有最多銀行據點的台資金融機構。今年前三季富邦淨利230.8億元，EPS為2.43元，仍為金控獲利一哥；中信金前三季獲利暫居第三，累計前三季淨利155.22億元，但因9月中除權，EPS與前8月相同，為1.21元。