立錡目標價，4外資齊升
2012/05/08 16:34 時報資訊
【時報-記者王淑以台北報導】類比IC設計立錡 (6286) 昨（7）日法說會釋出正面訊息，今日四大外資在新出爐的報告中全面調升立錡目標價，包括德意志證券、摩根士丹利證券、野村證券及瑞銀證券，其中瑞銀證券更大逆轉投資評等，一舉從「賣出」翻多至「中立」評等，目標價由原先的146元上修至200元。
蘋果iPad供概念股的立錡估第二季營收季增率上看2成，加上毛利率及營業利益率趨勢走強，外資券商紛紛上調立錡目標價。德意志證券重申立錡「買進」評等，目標價由原先的196元上修至220元；摩根士丹利證券重申「中立」評等，目標價由原先的165元上修至178元；野村證券重申「買進」評等，目標價由原先的212元上修至240元；瑞銀證券將評等由原先的「賣出」調高至「中立」評等，目標價由原先的146元上修至200元。
瑞銀證券指出，基於立錡今年產品組合改善及營業費用控管得宜營運績效提升，將評等由原先的「賣出」調高至「中立」評等，目標價由原先的146元上修至200元，估立錡今年毛利率及營業利益率達39.1％、17.3％，優於去年38.3％及15.6％平均水準。
瑞銀證券提高立錡今年、明年EPS水準，從原先估11.12元、12.57元提升至12.49元及13.36元。由於毛利率走向樂觀，同步調升立錡PE比，從13倍提高至16倍，因此以今年EPS預估值及PE比16倍概估，立錡目標價達200元。
德意志證券調高立錡今年、明年EPS幅度8％、7％，分別達12.48元及13.65元，目標價由原先的196元上修至220元，但該券商也提醒投資者未來可能面臨的風險包括第三季旺季力道低於預期及同業競爭。
立錡股價今（8）日在市場瘋狂追逐下，盤中股價一度漲停211.5元，創下近11個月以來新高，終場收在205元。